涨价行情有望提速!存储芯片+能源+CPO+PCB铜箔方向热门公司再梳理

国内光芯片厂商在高速率EML、高功率CW光源等核心环节全面突破，客户验证与批量交付同步提速，国产替代进入规模化落地阶段。

编辑｜白鹿

作者 | 于晓明

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Risk Disclosure

震荡牛市中强者恒强逻辑依然在上演，如果你在4月踏空，5月市场风格可能迎来新变化，珍惜今日低吸机会。

盘前多重利好催化加码，美股希捷科技大涨带动存储概念股走高；美油、布油双双涨超5%，锂电材料涨价有望提速；今天为你梳理存储芯片+能源+电池材料方向热门公司，帮你节约投研时间。

希捷科技大涨11% 带动存储概念走高

先看隔夜美股，美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.04%，道指跌0.57%，标普500指数跌0.04%，热门科技股涨跌不一，亚马逊、博通涨超1%，微软、英伟达跌超1%。存储概念股、氢能源、苹果概念股、计算机硬件涨幅居前，恩智浦涨超25%，英特尔涨超12%，希捷科技涨超11%，闪迪涨超6%，西部数据涨超5%，高通涨超4%，惠普、美光科技涨超2%。加密货币概念股、贵金属跌幅居前，Robinhood跌超13%，Coinbase、黄金资源跌超6%，泛美白银跌超2%。

燃料电池概念股BloomEnergy开盘暴涨超26%，续创历史新高。公司一季报大超预期，并因数据中心需求上调指引。

英特尔股价上涨7.03%，报90.465美元/股，总市值报4547亿美元，股价再创历史新高。英特尔股价本月累计大涨105%。

近日，英特尔、海力士、TI等半导体龙头相继发布超预期财报，费城半导体指数大幅上涨，市场或已从AI叙事向AI业绩兑现切换。

算力需求催化CPU市场新一轮涨价，自3月以来，消费级CPU上涨5%-10%，服务器级上涨10%-20%。

此外芯片制造商联电(UMC.US)周三表示，尽管面临存储芯片供应短缺及伊朗战争影响等逆风因素，市场需求仍展现韧性，公司将在今年下半年上调价格。联电公布第一季度营收为新台币610.4亿元(约合19.3亿美元)，超出预期1000万美元，同比增长5.5%；净利润为新台币161.7亿元，同比大增108%。联电在财报声明中指出，进入第二季度，通信领域需求回升，加之计算机、消费电子及工业市场需求稳健，预计晶圆出货量将保持强劲。

当前光芯片处于供不应求状态，综合供需情况判断，全球高速光芯片供需失衡格局预计将持续至2027年。国内光芯片厂商在高速率EML、高功率CW光源等核心环节全面突破，客户验证与批量交付同步提速，国产替代进入规模化落地阶段。

细分环节中，光模块核心功能是实现光电转换光模块的高效运作依赖光芯片与电芯片的协同配合，其中光芯片承担光电转换核心任务。

CPO相关公司

中际旭创：公司800G硅光芯片及800G硅光模块已研发成功并已向海外部分客户送测

胜宏科技：覆盖400G、800G及1.6T全系列光模块PCB，1.6T光模块基板已实现规模化量产

威腾电气：子公司聚焦基于硅光技术和工艺的高速光模块/组等光通信相关产品

003***：光通信器件外壳传输速率已覆盖2.5Gbps、800Gbps、1.6Top等

301***：围绕封装半导体、光通信半导体持续进行技术和产品布局

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存储方面，海力士业绩亮眼，存储新品稳步推进。国内公司方面，随着行业景气度持续上行，存储价格持续上涨，存储公司经营业绩大幅提升。

4月29日晚间，德明利业绩公告称，2026年第一季度实现营业收入75.38亿元，同比增长502.08%；归属于上市公司股东的净利润为33.46亿元，上年同期亏损6908.77万元，同比扭亏为盈。报告期内，在AI需求爆发式增长、AI应用快速落地背景下，行业供应整体保持偏紧态势。

存储芯片相关公司

江波龙：公司是国内少数同时拥有主控芯片与小容量存储芯片设计能力的企业。公司已推出应用于UFS、eMMC、SD卡、车规级USB等存储产品的多款主控芯片。

香农芯创：公司自主品牌“海普存储”建设、开发进展顺利，以深度服务国家大数据产业为出发点，围绕国产化、定制化路线，已完成企业级DDR4、DDR5、Gen4eSSD的研发试产，产品性能优异，用于云计算存储（数据中心服务器）等领域，目前已完成部分国内主要的服务器平台的认证和适配工作并正式进入产品量产阶段。

拓荆科技：公司PECVD设备主要应用于国内28nm及以上的集成电路逻辑芯片、存储芯片制造及先进封装领域。

002***：公司自主研发的12英寸常压硅外延设备，实现了对逻辑芯片、存储芯片、功率器件及特色工艺的全覆盖，且已全部成功量产，成为客户的基线产品。

300***：目前公司是国内半导体检测设备领域领军企业之一，已基本形成在半导体检测前道、后道全领域的布局。在存储芯片制造领域，公司与长江存储、合肥长鑫等众多客户建立了良好的合作关系。

国际原油价格持续上涨 美油、布油双双涨超5%

国际原油价格持续上涨，WTI原油期货6月合约涨幅扩大至5%，报104.969美元/桶。布伦特原油期货7月合约价格涨5.06%，报109.679美元/桶。美国总统特朗普表示，可能延长对伊朗港口的封锁措施，以加大对伊朗经济与石油出口的压力，迫使其尽快达成协议。

消息面上，美国总统特朗普表示，可能延长对伊朗港口的封锁措施，以加大对伊朗经济与石油出口的压力，迫使其尽快达成协议。特朗普在社交媒体上敦促伊朗“尽快做出明智决定”，并重申伊朗不得拥有核武器。据称，美国政府已指示相关部门为长期封锁做准备，作为在恢复军事打击或完全退出冲突之外的施压选项之一。当前谈判仍陷僵局。伊朗方面希望在正式结束冲突后再讨论核问题，并要求美国承认其用于民用目的的铀浓缩权利，而美方坚持将核问题作为谈判前提。

鉴于目前霍尔木兹海峡仍然具有不确定性，未来原油供给要持续关注霍尔木兹海峡通行情况。

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多股在震荡行情创下历史新高

回到市场，周三A股市场在震荡行情中仍有多股震荡市创下历史新高，主要集中在电子、电力设备等板块‌，有望上演强者恒强。

股价创新高股票池

铜冠铜箔涨幅20.00%

公司的主营业务是各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售。公司的主要产品是PCB铜箔、锂电池铜箔。公司已经开发出了中、高抗拉强度等的各种不同规格强度锂离子电池用铜箔、网状三维结构铜箔等高端锂电铜箔产品适用固态电池和半固态电池的铜箔产品。

天华新能涨幅18.83%

公司的主营业务是新能源锂电材料、防静电超净技术产品和医疗器械产品等研发、生产和销售，新兴能源技术、新材料技术和资源再生利用技术研发、咨询和转让。公司的主要产品是新能源锂电材料、防静电超净技术产品和医疗器械产品等。公司开展硫化物固态电解质核心原料硫化锂材料的研发与产业化，已经送样至硫化物固态电解质头部企业，获得了良好反馈，现处于进一步推动放量过程。

华锐精密涨幅17.24%

公司的主营业务为硬质合金数控刀片的研发、生产和销售业务。公司的主要产品为硬质合金数控刀片，包括车削、铣削、钻削三大系列。人形机器人关键零部件加工的刀具作为公司战略布局的重点方向之一，一方面公司积极研发，已有部分产品可用于机器人零部件加工。另一方面，公司积极开拓相关领域的客户，宇树科技是其中之一，公司己为其提供部分刀具产品样品。

湖南裕能涨幅15.48%

公司主营产品锂离子电池正极材料研发，制作和销售。磷酸铁锂出货量国内第一，主要供货宁德时代和比亚迪等厂商，固态电池方面，公司在富锂锰基正极材料的研发上进展顺利。

震荡行情中如何选择股票？

除了以上创新高公司外，大部分公司依然处于震荡周期中。如果你是中长线稳健投资者，震荡行情中低吸主要分三步：

深度研究，确认价值：在买入一家公司前不应止于“了解”，而是对目标公司进行系统性研究，包括其商业模式、护城河（如品牌、成本优势）、财务健康度（如ROE、毛利率、现金流）等，以判断其内在价值。

纳入观察，耐心等待：将研究合格的公司加入自选后，重点是对其进行定期跟踪，并等待“低价”时机。这个“低”并非指绝对价格，而是价格显著低于内在价值的状态。

逆向布局，市场低迷时出击：践行“别人恐惧时我贪婪”。“市场不好”之时，往往是检验公司质地、并以便宜价格买入低位优质资产的良机。此时更应强化研究，克服恐惧心理，果断分批建仓。

主题机会

锂电材料涨价有望提速 5月锂电池排产已连续三个月刷新历史峰值

5月最新锂电产业链排产数据出炉，整体表现持续超预期，行业需求景气度进一步凸显。电池环节5月排产环比增长15%，同比增长66%；正极材料环比增长11%，同比增长58%；负极材料环比增长6%，同比增长61%；隔膜环比增长2%，同比增长50%。

根据高工产研储能研究所（GGII）数据，2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%，单季出货量已超越2025年三、四季度的165GWh和200GWh规模。

据大东时代智库（TD）对行业Top20电池厂的调研，2026年5月中国锂电市场排产总量约249GWh，环比增长6.0%，电池排产已连续三个月刷新历史峰值。一季报集体暴增，盈利修复确认，

近期锂电产业链密集披露一季报，呈现“淡季不淡、量价齐升、盈利修复”的核心特征。

行业排产数据表现超预期，叠加板块最新一季报业绩普遍大幅向好，进一步印证锂电中游材料当前高景气运行的行业逻辑。锂电中游除正极、负极、电解液、隔膜四大核心主材外，铜箔也是产业链中不可或缺的关键配套材料。

产业链催生关键配套材料铜箔放量

作为锂电池负极集流体，铜箔既要承载负极活性物质，同时承担汇集并向外输出电流的重要作用，在电池总成本中占比约9%，重量占比更是达到13%左右，直接影响电池质量与能量密度表现，铜箔厚薄程度也决定了电池可搭载活性物质的容量上限与续航水平。行业技术正朝着超薄化方向持续演进，传统主流规格为6μm，目前高端市场已切换至4.5μm规格，铜箔厚度每缩减1μm，电池能量密度便可提升约2%，按1GWh电池用量测算，采用4.5μm铜箔相较6μm可减少百吨以上用铜量，同时节省千万元级成本开支。

本轮锂电铜箔景气度结构性上行，核心由高端产能供给稀缺所驱动。过往行业大规模扩产形成较大名义产能，但能够稳定量产、满足头部电池企业严苛标准的高端有效产能集中度高、增量释放缓慢。极薄铜箔生产依赖生箔机等核心设备，设备交付与调试周期偏长，直接拉长高端产能投放节奏，行业调研显示2026年锂电铜箔在建项目数量虽多，但真正能够落地投产的有效新增产能十分有限。下游需求一旦集中释放，高端极薄铜箔便呈现供给紧张格局，为产品价格及加工费形成坚实支撑。

需求端层面，储能赛道已经超越动力电池，成为拉动锂电铜箔增长的核心新动能，储能电站对降本增效和能量密度提升的诉求，持续带动极薄铜箔大规模采购需求，2026年储能领域锂电铜箔需求增速预计超40%，将首次超过动力电池成为第一大需求来源。2025年5μm及以下极薄铜箔出货占比持续攀升，2026年渗透率有望突破五成，技术迭代带来的产品溢价，持续抬升头部企业盈利水平。2026年3月行业开工率升至90%高位，多家电池厂商与铜箔企业签订保供协议，极薄规格铜箔加工费同步出现明显上调。

锂电池材料铜箔相关公司

铜冠铜箔：公司PET铜箔在持续研究中。公司的主营业务是从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售。主要产品有按应用领域分类包括PCB铜箔和锂电池铜箔。

嘉元科技：高端极薄铜箔标杆，4.5μm/4μm大批量供货、3.5μm小批量、3μm具备量产能力；深度绑定宁德时代，获62.6万吨（2026-2028）长单，2026Q1业绩同比大增超3倍。

博威合金：公司产品已经成功的应用到锂离子动力电池高低压连接器之上，该类材料完全满足储能行业的技术要求并已成熟使用，随着储能产业的发展，肯定会对公司业绩形成正向贡献。

600***：全球极薄锂电铜箔龙头，率先实现3μm铜箔量产，4.5μm产品占比约70%；客户覆盖宁德时代、比亚迪、LG新能源，国内市占率领先。

301***：全球产能第一（约19.1万吨/年），锂电+PCB双赛道；3μm超薄锂电铜箔批量供货宁德时代，高端HVLP铜箔进入AI服务器/光模块供应链。

PCB材料新一轮涨价潮

4月28日，覆铜板（CCL）龙头建滔积层板宣布即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格10%。此前，该公司已于3月10日、4月3日两次各提价10%。台光电、台燿、联茂等中国台湾高阶CCL厂商近期亦陆续与客户沟通涨价，其中台燿自4月25日起部分CCL产品涨幅达20%至40%。日系材料厂Resonac、三菱瓦斯化学、松下工业均已实施调价，涨幅最高达30%。电子布、铜箔、PPE树脂等其他PCB原材料价格亦出现不同程度上涨。据Prismark预测，2026年全球PCB市场产值预计将达到957.8亿美元，同比增长12.5%。

PCB产业链上市公司2026年一季度业绩集中爆发。

东山精密：2026年一季度归母净利润达11.10亿元，同比大增143.47%。报告期内，公司顺利完成对索尔思光电和CMD集团的并购并表，传统业务基本盘保持稳定。尤为亮眼的是，其光模块业务精准捕捉到行业爆发的红利与客户急单需求，收入实现翻番，一举成为拉动本季度利润狂飙的核心引擎。

胜宏科技：2026年一季度归母净利润为12.88亿元，同比增长39.95%。公司延续了强劲的增长势头，业绩变动主要系核心产品销售额稳步提升所致，展现出扎实的业务拓展能力与稳健的经营韧性。

深南电路：2026年一季度归母净利润为8.50亿元，同比劲增73.01%。公司业绩迎来高速增长，主要得益于下游应用领域业务订单的显著增加，产能利用率的提升直接转化为亮眼的利润回报。

002***：2026年一季度归母净利润高达12.42亿元，同比增长62.90%。报告期内，公司充分受益于AI算力及高速运算服务器带来的中高端PCB结构性需求爆发，凭借深厚的技术沉淀实现营收净利双丰收。值得注意的是，受汇率波动影响，本期产生约1.48亿元的汇兑损失，若排除此因素，其核心经营盈利能力更为卓越。

600***：2026年一季度归母净利润为11.58亿元，同比暴涨105.47%。公司敏锐把握市场节奏，积极调整产品销售结构并释放扩产产能，推动覆铜板销量与营收同步攀升，最终实现毛利与净利的大幅跃升。

002***：2026年一季度归母净利润为3.54亿元，同比激增116.59%。业绩亮眼主要归功于主营业务的高速增长，彰显出装备龙头在多赛道协同发力下的强劲复苏动能。

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