大势分析：
昨日观点：大概还是会高位震荡分歧加剧，上证离前高4197点只有一步之遥，大概率还是要去进攻一下，能不能一次突破压力不好说，但是只要趋势还在就继续看多做多沿着趋势持股待涨。今天的缩量整固属健康，而大科技主线未变、只是轮动加快后面不要追涨特别是加速的，手上趋势未改加速也依然可以持股，或者有逻辑的低位也可以看。以上为昨天观点原文，今天市场确实高位震荡分歧加剧，现在轮动也变快更加不能追涨杀跌。
外围冲突的消息一直反复无常，刚说要达成协议半夜就又出交火消息，早上6点多又释放消息说协议继续有效，没有要继续打架，只是给警告和教训。无论什么情况最坏的都已经经历过，就算原油又反复，但市场确实已经脱敏了。还有一个消息就目前中美也在洽谈中，不靠谱还接受媒体访谈时表示5月14日15日要访华，近期市场也有部分在做这个预期交易。
下周观点：目前市场在前高一步之遥的位置小级别开始出现钝化，下周预期没有加速就会继续加剧分化容易出现回调。到时仓位可以调整一下上半月进攻，下半月就谨慎做多防守为主。目前市场每天领涨板块都在更换，不盲目追涨杀跌控制好节奏。
盘面分析：
商业航天：据媒体报道，SpaceX星舰V3计划5月13日首飞。这款第三代星舰（V3版本）体型更大、动力更强。这也是该火箭首个旨在与地球轨道上其他星舰对接的版本，商业航天产业化进程加速。本次任务在验证大幅改型后箭体与发动机的可靠性的同时，将开展超重型助推器塔架捕获以及受控再入及溅落的验证。星舰V3入轨运力预计可达100吨以上，单艘可搭载超50颗星链V3卫星。
而国内消息是蓝箭航天朱雀2E火箭也是5月13日上午11点，在酒泉东风商业航天试验区发射。还有近期消息“西昌造”卫星年内首发，产业链落地加速。海外美国FCC废除旧限制，卫星宽带容量可提升7倍，全球格局重塑。5月消息催化密集，也有不少资金在埋伏预期落地，预期落地前会容易反复可以持续跟踪。
机器人：近期也是因为消息驱动，马斯克确认特斯拉Optimus人形机器人最晚8月在弗里蒙特投产，用原Model S/X产线，量产预期落地。这个板块目前刚从“题材”进入“量产兑现期”，后续继续跟踪有订单与业绩预的。
AI硬件：今天主要还是国外链的光产业链，前段时间光学光材料市场做一季度业绩预期持续上涨一个月，近期陆续调整几天，又开始细分轮动上涨，主要还是消息和订单、产业扩产以及产品供不应求涨价逻辑不断刺激价格上涨。
昨天是英伟达和康宁史诗级合作刺激光纤，今天又有日本Granopt断供，直接造成法拉第旋光片全球供需缺口40%，下午集体拉涨停潮。断供原因是盘中传出消息，因中国重稀土（铽/钆）出口管制，原料耗尽，产线停产，交付周期拉长至4个月+，全球高端旋片供给直接砍掉25%。而美国Coherent（原II-VI）早已停外售，2025年起产能100%自用，全球外售供给再腰斩，目前全球高端TSAG旋片月供给仅5–5.5万片，直接刺激国产替代。1.6T专用高端TSAG缺口超40%，价格从4元/片暴涨至10元/片（+150%），目前一货难求，就是目前缺它高速光模块完全没法用。
锂矿：昨天大跌今天修复盘中突然又来了利空小作文，一是高盛悲观研报预测2026年底碳酸锂价跌至6.5万元/吨（现价约19.6万），并看空下半年锂价走势。二是盘中小作文传言2026年9月起，锂电池由“免征消费税”改为征2%消费税；2027年9月提至4%。这个税费至今官方未发任何调整通知，目前就是小作文。不过昨天分析过AI发展到后面就是会传导需求，只要逻辑还在那些小作文也只能影响短期情绪影响不了中长期趋势。
贵金属：之前原油一涨贵金属就下跌，但是目前市场开始慢慢脱钩，不在是此消彼长。而且G家队连续18个月增持，2026年一季度购金244吨，这是去美元化下硬托底。还有降息预期没完全死，市场仍押注下半年降息。按国际黄金储备的中性配置，发达国家大约在15%，我们现在只有约9.1%，差了近6个百分点，空间巨大。
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