下周重点是成长股,行情热点大面积扩散

2026-11-11 13:47:09

这波上涨行情，始于3月23日的3794点，到上周最高4183点，涨幅为10.25%。但板块指数差别很大。比如CPO从4334点到6295点，涨幅有45.25%；PCB从2626点到4007点，幅度为52.59%。光通信从2158点到3062点，涨了41.89%。当然，我们前期研究的讲业绩要炸裂的那个板块，涨了65.32%。然后有一个重要的指数，就是半导体指数，它涨了41.81%。

重点的不是这个，而是半导体指数节后出现了小调整。一同进入调整的，包括电池及其上游。后二者前期是领涨的。当然，从形态来看，目前比较难看的是半导体指数。它的周K线是跳空，上影，倒锤头。

我们前面经常讲到这类K线，一般出现在高位，调整都得要些时间。

半导体指数出现这个上影，倒锤头的周K线形态，主要是集成电路设计，还有设备也走得不强。因此，正常情况下，它们需要调整一些时间。

正因为如此，从半导体流出来的资金，开始流入其他各大板块。总体来看，节后走强的板块太多了。但最强的是三个。一是商业航天，有23只涨停及以上；二是人形机器人，涨停及以上的有20只；三是光通信，涨停及以上共12只。不过这些个股中，好多涨停的是重复的。而人形机器人涨停及以上的20只个股中，有10只是减速器的。

换句话说，下周可能要换热点了。不过，鉴于半导体等的调整，下周前两天，指数极有可能会在上冲后短线涨完，然后在这一带进行小的震荡盘整。

主要原因，就是半导体指数的影响太大了。

但是，因为资金起来了，因此后续不会缺热点的。只是持续性不一定强。

节后三天，好多指数涨了10%甚至更多，很明显是补涨。主要是前期一些资金害怕踏空，节后一拥而上，特别是深圳，节后放量明显。节前最后一天是14647亿，节后第一天是17609亿，放了快3000亿。周四是17849，又放了240亿。周五量小点，为17169亿，缩量3.81%，几无影响。很显然，行情的热度又起来了。不过，越接近前高，压力越大。

而且本周半导体的调整，如寒王，海光信息，中科曙光，龙芯中科，兆易创新，拓荆科技，通富微电，佰维存储，杰华特，等等，有好些，周K线形态都不太好。这里除非出现反包，否则都会需要有一段时间的调整。而且寒王、中科曙光和海光信息影响到上证50。本来上证50指数就走得弱，而且从各方面来看，它是这波行情中对上证指数起拖累作用的指数。

所以，如果下周后半段有调整的话，上证50指数中有些前期弱势的，就会走强，对指数起一个平衡的作用。

总的来讲，上证指数是突破前高的问题，就是看是突破后再调整，还是调整后再向上突破。这个问题，后面一段时间是大盘主要要解决的事。而从周K线来看，下周就有望创新高。

之所以谈这个问题，主要是周期。一旦上证指数创新高，那么主要的大指数，都处在上升周期之内。我们前面讲得很清楚，大指数中，399317国证A指创新高了，国证2000也创新高了，国证1000也创新高了，中证1000也创新高了，中证500创新高了，沪深300创新高了，399001深成指创新高了，中小100和创业板指都创新高了。还有巨潮中盘、巨潮小盘都创新高了。剩下的就是上证50拖着上证指数，以及巨潮大盘没有创新高。这是后面要解决的问题。

其实，从价值和成长的角度来看，大盘成长早已经创新高了，大盘价值则没有，它至今有17周没有创新高。中盘成长和中盘价值都没有创新高，但中盘成长比中盘价值要涨得好一些。小盘成长创新高了，小盘价值没有。但无论小盘价值还是中盘价值，都比大盘价值涨得好。所以，拖后腿的是价值股，特别是大盘价值。这波行情涨得好的是成长股，就是主要做贝塔行情。

所以，下周重点是成长股，补涨的会更好一些。

这波调整后，《有矿就是豪横，化工与锂资源两领域皆呈戴维斯双击》将迎来比较好的介入机会。公司业绩没有问题，两项主业都是成长股性质的，今年销售都会放量，又处于涨价周期，因此业绩肯定是戴维斯双击。不仅如此，即使是在行业普遍都很差的2025年，公司的业绩也都很好，因为成本优势很大，去年的毛利率都高。在涨价的情况下，今年的毛利率、净利率都只会更高，会出现大家都希望遇见的戴维斯双击。况且整个板块所处的位置并不高。可以关注。

这波行情以来，我们前期关注的板块涨了63.50%。另一个板块还有潜力，可以关注。其中就有我们研究的储能某个分支的代表，《国际国内环境塑造的储能新周期+超过90%的跌幅+企业战略调整，有望复活独特的储能先锋》也涨得不错，值得关注。公司去年高增长，今年一季报收入增长率近150%，也是非常高的增速。今年应该也是很不错的增长。

有好些粉丝问我们团队到底推出了多少家公司研究报告。在公众号上，安民分析（一）是中药的；安民分析（二）是智能电网的；安民分析（三）是CXO的，还有第二家CXO龙头那篇，是第七家。安民分析（四）是食品类；安民分析（五）是大飞机和军工的，属于硬核科技；公司分析（六）是锂电核心材料的；公司分析（八）是做创新药的。公司分析（九）和公司分析（十二）及《对话安民Anmin0001(二)》中谈到的一家两市最具战略价值的股票（是第13只），都是芯片和半导体类的。《围绕这家全国大券商的股权争夺战》是第十家。公司分析（十一）是日化公司，消费类。公司分析（十四）是新贴出来的化妆品原料生产企业，同时兼具化工和消费品属性。