AI抱团行情...

周五美股科技又是大涨，半导体大涨，存储和美股的CPU也是大涨，现在无论国内还是美股，散户对科技的热情都很高。

全世界都一样，只要心高，散户看好踏空资金着急，分析师说对了又坚定看好。

这里言简意赅的说策略。

持仓科技的资金，多等一等。目前属于科技行情的抱团，在美股不断新高的前提下，科技股的热情还在放大。我们是没办法判断美股科技什么时候砸盘的。今天英伟达创新高，明天英特尔，谷歌创新高。就像前面说的。这是一个正向循环。美股科技大涨，a股往往跟着涨。科技就进一步形成了抱团。

这里的逻辑关系，美股科技一直大涨，a股科技很难系统性调整。它是一个映射的关系。

如果科技卖飞了，因为前面有利润，所以在仓位上不会那么畏首畏尾。科技本身也是轮动的行情。存储，光，算力，cpu，磷化铟。这些因为需求大增，导致的供给不足。

存储是大模型和新的应用逐渐落地，推理时代，存储的需求越来越大，进入Agent阶段后，AI上下文扩张推高了用量，从而带动存储需求增长。

算力是Agent落地，token大幅增加，需求大增。

磷化铟在高速光通信中技术主导地位，现在材料紧缺，供应链紧张，扩产受制于原料瓶颈

但他们往往不是同涨同跌。所以分歧的时候再去尝试也是方法

如果从头到尾一直没有科技，说实在的，这个位置就很难再去做了。你从底下往上看。很多股票已经翻倍，或者大涨百分之几十，他们的短期波动都很高。而盈亏比没那么好。

我们想最坏的情况，假设下周一晚上美股科技开始调整。心态就容易崩溃。科技意识大涨，不敢去。一调整就赶上了。这就会摧毁后面做科技的信心。所以如果前面一直没去科技，现在就是承认踏空了这波行情。

等下一次科技再暴跌的时候，在想着有什么新的预期。

所以总结下来，当下科技行情还是主线，科技行情内部轮动。而其他的板块随机轮动。

要么站队科技，要么就承认踏空。

越涨性价比越不高。但越长散户的情绪越高。

持筹者的盛宴，静等行情变化...

历史业绩不代表未来收益，所列标的仅为分析示例，不构成推荐，

以上分析不构成投资建议

珞珈投资:ZX0077投资顾问:徐若凯 执业编号:A0790625040011 风险提示:股市有风险 投资需谨慎，据此操作 风险自担