2026/5/13记录：结构性行情，别人的牛市！

持股未动。
结构性行情，持股不对，只能看别人吃肉！别人的牛市！
市场低开高走，创业板指刷新历史新高，电力、算力产业链全线爆发！

🔥 热点板块分析
一、绿色电力（算电协同）
驱动因素：国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，明确提出构建“算力、电力深度融合的算电协同发展机制”。与此同时，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。此外，国家电网宣布“十五五”时期固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%。

二、算力硬件
驱动因素：鸿海集团全光CPO交换机柜已提前向英伟达出货，且供应吃紧，出货预期从2026年超万台大幅上调至2026-2027年超5万台。产业层面，全球四大云服务商2026年资本开支上限上调至约8300亿美元，同比增超70%，AI算力需求从预期走向实质验证。

三、半导体材料
驱动因素：三星电子宣布将于今年开始建立碳化硅供应链，直接引爆碳化硅板块。AI服务器、先进封装及HBM技术迭代带动硅片与电子特气用量激增，叠加中东能源危机推高化工原料成本，半导体材料全品类进入量价齐升阶段。这一方向是AI算力产业链向上游的纵深扩散，具备较强的补涨逻辑。