平均股价指数-1.92%,成交额3.39万亿(环比放量1300亿)。美股昨夜中概股大涨,服务器(Nebius)、交换机(思科)大涨,港股大模型(智谱、迅策)昨天大涨,但今日行情却是高开低走,果然祖训不可忘,之前直播提过第三个跳空缺口,要特别小心。(如下图,来源:choice),自4月28日以来的指数加速上行,科技狂欢,终于在出现第3个跳空缺口的时候出现了明显抛压。

当然这种抛压,有昨天科技普涨的原因。但外围利好,科技却未能延续上涨走势,市场出现放量大跌,这代表主力资金态度出现明显分歧了,且空头发力抛压加强,不排除量化下手卖筹码的可能。当然多数主力的筹码没出完,指数和标的仍有可能在高位出现反复震荡,但这种分歧是市场情绪弱化的表现,接下来市场的赚钱难度,可能会进一步增加。特别是尾盘的跳水(如下图,来源:choice),对市场人气是较伤。在未见明显利空的情况下,科技的重要代表创业板指和科创50指数刚大幅反弹,又面临明显抛压,即稍一拉升,就有大资金主动卖出,买气减弱,快速下杀。可能和窗口指导有关,近2个交易日, AI科技公司集中披露澄清公告(这一点直播我们提过,早参也对公告做了跟踪)。这种利空影响是否被量化抓取了,我们不得而知。


涨跌幅情况 | 家数 |
+5%以上 | 188 |
+3%以上 | 333 |
跌超-3% | 1803 |
跌超-5% | 525 |
最高连板数 | 5(陶瓷,蒙娜丽莎) |
涨停家数 | 80 |
跌停家数 | 44 |
个股涨跌比接近1:4,跌多涨少(如上图)。涨停家数从昨天147家创近1年新高后,今天家数剩80家,回到常规水平。从上图看,赔率、胜率都在下行。建议控制好仓位,吃不准,不乱下手。

从板块异动和涨幅看(如上图,来源chocie),今天早上10点半前,几个板块的上攻尝试反馈都不好。比如电力、机器人、煤炭等,都出现明显的冲高回落(如下图,来源chocie)。


即AI板块下跌,其他细分却起不来,这是轮动不畅的迹象。下午尝试拉升4月以来涨幅最少的白酒、食品饮料,走的也不是特别顺畅。这种盘面特点,主力很容易变成无头苍蝇,共识进一步分散,各自为战。所以后续行情标的高度分化,板块轮动加快的概率在增加。有可能短线机会要从行业跌幅板里去找了,涨1-2日就得落袋为安。
板块里值得留意的是,弱势盘面下光伏设备和玻璃基板走的相对较强,抛压较小。


港股走的一言难尽,金龙指数大涨,恒科高开抹平涨幅。外资认可中国AI的发展,南向资金却净流出-97亿,只能说自己人扯后腿了。
从腾讯、阿里的财报披露看,国内服务器租赁状况确实出现了改善,阿里CEO甚至提到服务器内几乎没有一张卡是空的,考虑未来3-5年的需求情况,他认为阿里大量投入AI数据中心的投资回报非常确定。未来的预期在改善,但短期港股的资金面状况仍然不佳。比较适合耐心定投。
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