前夜美股中概集体大涨，现在回头看，总觉得像是刻意铺垫，专门配合场内机构顺势出货。昨天盘面能明显看到机构挂出大量多单做对冲，午后走出一波小级别反弹之后，场内散户直接开启多杀多模式，尾盘直接走出瀑布式下杀。其实午后主力资金并没有大举抛售，纯粹是散户集体恐慌抢跑导致的，这种走势套路市场经常上演。
不少人都在担忧今天会继续延续下跌走势，但我们的看法恰恰相反，主力资金并不会选择在今天离场。盘面大概率会走出低开高走的行情，持续连续砸盘很容易直接破坏整体盘面结构，再加上昨天收出一根光头像阴线，今天只会在开盘阶段出现恐慌情绪。昨天没有及时离场持仓的朋友，今早千万不要心急在地板位置割肉，机构一定会出手护盘维稳，大家不必过度焦虑。
我们认为今天行情不会持续走弱，给目前还持有仓位的朋友们梳理一下思路，之前就反复说过，现阶段机构深度介入市场，行情不可能走出直线A字杀，整体走势更偏向构筑圆弧顶形态。
今天市场只有英伟达产业链具备确定性的利好预期，再加上相关事件人物昨日已经返程，A股昨天已经提前消化了对应的利空影响。恰逢今日又是周五，我们比较担心对方返程之后再起事端。在没有出现一轮大级别调整之前，大家绝对不要轻易重仓入场。四五月份好不容易积累下来的盈利，实在经不起反复折腾。
昨天整体大权重品种全面退潮，本质上就是机构资金集体撤退的信号。接下来重点要观察市场赚钱效应会不会发生板块转移，目前这一点我暂时还没有看清楚脉络。行情看不懂的时候，最好的选择就是暂停操作，暂时观望几天，让市场走势自然明朗。
之前跟着节奏，周一到周三趁着上涨逐步减仓离场的朋友，千万不要被盘中的反弹轻易诱惑再次进场，尤其是今天上午的行情。行情局势尚未明朗，保持轻仓观望，本身也是交易里的一种修行。
重要消息解读
一、央行金融数据
央行最新经济数据已经正式出炉，整体信贷、社融表现整体偏弱。
4月末M2广义货币余额达到353.04万亿元，同比增速维持在8.6%。今年前四个月人民币存款累计新增14万亿元，其中非银存款增量高达2.47万亿。
核心看点在于M2稳步上行叠加非银存款大幅扩容，这意味着大量闲置资金正在逐步流向资本市场，整体对A股形成实质性利好支撑。
二、半导体板块消息面偏分化
整个半导体赛道利空消息居多，板块走势承压明显：
1、某头部晶圆企业一季度净利润同比仅微增0.4%，虽然预判二季度营收环比提升14%-16%，毛利率维持在20%-22%区间，但对比其近万亿的庞大市值来看，业绩表现达不到市场预期，也是其股价持续走弱的核心原因。
2、某半导体核心企业高管因涉嫌刑事案件被警方拘留，相关职务已被免去。作为行业高市值标杆企业，管理层出现重大问题，属于重量级利空。
3、华虹一季度业绩迎来爆发，净利润同比大涨513%，主要受益于晶圆出货量提升以及产品售价上涨，毛利空间大幅改善。业绩基本面十分亮眼，后续可以观察它能否逆势带动整个半导体板块回暖。
三、生猪养殖板块迎来政策利好
养殖行业迎来重磅调控政策落地：农业农村部更新生猪产能调控方案，划定全国能繁母猪合理保有量标准，稳定维持在3750万头左右。
同时要求各地落实差异化调控政策，引导养殖户理性规划养殖规模，杜绝盲目扩产。
一旦区域内母猪存栏量超出标准保有量103%，就会收紧产能扩张节奏。通过精准管控母猪存栏，能够快速平衡生猪供需、稳定猪肉价格，对农牧养殖板块构成长期利好。
不过养殖、家禽板块在前一日已经领涨市场，明显有资金提前潜伏利好，A股向来都有先知先觉的资金提前炒作。
四、各类市场综合资讯
1、海外股市持续走牛，纳斯达克、标普500再度刷新历史高点，道琼斯指数时隔三个月站稳五万点关口。英伟达市值飙升至5.71万亿美元，隔夜股价再度大涨超4%。反观海外市场几乎没有风控打压，全程单边上行，走势相比A股简单很多。
2、纳斯达克金龙中国指数昨晚大跌超3.3%，走势和日间港股形成背离，港股当日走势相对平稳，晚间中概却突然走弱，氛围偏空，容易带动今日港股被动补跌，间接对A股盘面形成压制。
3、近期强势大牛股实控人遭到证监会立案调查，高位妖股再添利空，会进一步压制高位题材股的炒作情绪。
4、小米创始人与马斯克同框合影，资本市场永远遵循一个规律：股价走强，企业才有十足的话语权和影响力。
5、东南亚光伏需求迎来爆发，菲律宾出现光伏板材抢购热潮，整个亚洲光伏赛道需求全面激增；磷酸铁锂市场订单供不应求，单价从每吨3万元直接攀升至6万元，为新能源产业链带来极强的基本面利好。
整体总结：昨天市场大跌已经消化了大部分不确定风险，昨晚整体消息面整体偏暖，多方利好集聚，今日市场具备反弹修复的基础条件。
