(主1)今天唤起了当年519行情的肌肉记忆,那明日520,爱应该不会消逝吧
下午科创50从跌逾2%的位置直接旱地拔葱，疯涨近4%，今天的盘口很清楚，是AI独奏，带动了整个产业链。昨天主贴有写，今天AMD的Agentic AI叙事，果然西药就是快，踩在了草原下午开盘最饥渴的那个时间点上，资金像闻到血腥味的鲨鱼群一样扑了进去、16个存储芯片涨停。牛。。。先说一下啊，今天我觉得加仓没有问题，各位，当然不要每次都直线拉起来的时候跑去追，这个讲了好多次了，我们先看大的结构，我们认定这是牛市。那跌下来我们就要敢买，大家明白吗？因为牛跟熊最大的不同就在于这儿。那下一级结构是什么呢？我们要挑这波牛它的驱动力板块，就是它的底层逻辑在哪？那我们就在这些方向里面就不出来，大家听明白吗？只是反复做，进行高低切换，因为哪怕咱们可以用一个大科技三个字把它框起来，它下面也是好几个赛道，对吧？我们在中间去做高低切换，去做板块轮动。所以这些主流板块它出现了回调到位的低点，同样也就是介入的机会点。那再往下更小的结构就到了具体的羊身上，我们肯定是要看前排的呀，对吧？所以每次震荡的时候，或者是主力调仓换羊的时候，我们就顺势去做去弱换强的动作，清楚了吧？明天就不太适合加仓了，知道吧，今天可以加，没有问题，但是明天如果我们看到上面两个压力位，4180、4200接触了，但不能带量冲上去站稳的话，这种冲高的回落的情况，我们要顺势高抛做做减法。昨天主贴说昨天成交量缩量调整是比较健康的，但是接下来如果持续缩量，缩量很多，跌破2.6万亿，那就要小心了。再结合今天我们的国债收益率下跌。这说明什么问题？说明有一部分资金从股市流出，跑去买国债去了。因为买国债，导致国债的账面价格上涨，所以国债的收益率就会下跌。所以我们对于资金量要持续的跟踪，当然说到这儿，今天咱们这个资金量肯定是很健康的，2.9万亿完全是够了。关键是下午还是量价齐升，放量上攻，一举突破了4150~4160这个压力区间。
今夜明晨的三个节点
第一枚，谷歌I/O大会将在加州推进。两小时Keynote已发，Gemini 3.5 Pro轻量模型上场，AI Agent平台“Gemini Spark”亮相，与三星合作的Android XR智能眼镜首次公开演示。但市场此前押注的Gemini 4.0没有来。这是一个关键的颗粒度差异——少了那个“跨越式”的提法，明日早盘的情绪承接也许会出现一个微妙的变化。第二枚，明晨9点15分 LPR报价。5月降10个基点这件事已经传了一周多了，若落地属于“符合预期”，4200可能打个响指就过去了；若不动则算小利空。预期已经吃干榨净，真正的观察在这里。第三枚，明上午AIGC产业峰会在北京开幕。18位行业大拿，“Agent商业化”和“算力范式重构”是核心议题。这是国内政策面对AI的持续加码，比LPR更值得盯。今天的ai产业链全线上涨的不只是业绩预期，更是对这个峰会的提前押注。美伊那边，虽然大家和我一样已经非常烦了，但习惯就好，只要明天没有超预期利空，应该就不会对我们草原本生形成干扰。压力与支撑
第一道压力就在4180-4200区间——科技这一条腿再粗，也难以独自把指数扛过4200。若明早情绪冲高，这个区间会遭遇第一次真正考验。所以需要看一下，明天券券要不要配合一下科技上攻。支撑在下看4140上方（今日探底回升的启动点），再往下4123是筹码密集区。明天如果收在4172上方，可以确认做多通道真的打开了。节奏：早盘大概率上串下跳几分钟，今天低位埋伏的资金有兑现需求。谷歌大会如果给力，也许高开，之后要看LPR和AIGC峰会的消息能不能续上力。关键转折点在中午前后，不是开盘。板块进退
存储芯片为代表的半导体链：驱动是AMD提出的“Agentic AI”和“GPU无处不在”。这是一个从训练侧向推理侧切换的算力需求结构变化，内存带宽和容量的需求只增不减。但今夜美股科技股若被谷歌的“小版本升级”带偏，明天草原会有一批跟风盘抛出。政策持续加码“算力并网”和绿电直连，机柜功率迈进MW时代，柜外电源800V直流已成主流。今天电力板块早盘领涨，资金介入深，不是一日游。词元经济：还记得我昨天文章怎么写的？一两天冲高回落，我认诱多，三天还同样的剧本，我就不信了，4天还玩这招，我就偏向为试盘了，今天果然词元经济全面启动，正常明后天才该真正爆发。有色金属连续多日净流出，铜价在美伊反复中上下两难，黄金失去避险溢价。这个板块在油价下滑前很难。高位纯概念羊——那些只靠“期待谷歌放大招”涨起来的羊，明天就要重新算账了。Gemini 4.0应该不会有，3.5吧，明早这类可以冲高兑现。
