AI赛道行情呈现新的特点

AI赛道行情呈现新的特点。6月1日曾发文表达观点“考虑到A股现存硬科技股据权威专家观点统计不到50支，目前极度抱团、真正领涨并跑赢指数的200-300支核心标的（AI算力、半导体等等）中的相当大部分属于蹭概念纯题材类（纯题材品种自然股价上下波动极大），预计AI算力硬件和半导体反弹后将出现巨大分化”，预计市场主流资金将进一步向AI算力硬件、芯片半导体中不到50支的硬科技行业龙头品种（即有核心技术实力、非概念的品种）集聚，这些硬科技行业龙头品种大概率走出能穿越时间周期的螺旋慢牛行情（即上涨一段行情后小幅回调，循环往复）。

AI赛道除了向硬科技行业龙头品种集聚外，AI赛道内部也正在进行高低切换—从AI上游的硬件切换到下游的AI应用和软件，此前港股科技跌跌不休的一个重要原因就是此前AI赛道强主线是硬件，而港股科技股却大多是软件类企业为主，近期港股科技走强也是受益于AI赛道内部的高低切换即炒作逻辑的“硬件转向软件和应用”。

总之，经过近几日AI算力硬件和半导体的大幅下杀，此前累积的获利盘再一次得到充分消化，硬科技的龙头已出现企稳大幅反弹的迹象，看好硬科技龙头接下来能走出独立的上涨行情。

建议喜好科技股的投资者要采取两种策略：积极参与以硬科技龙头为主要配置方向的基金，对题材概念科技股配置较多的基金逢反弹撤退。