1.三市成交2.77万亿，缩量-3740亿，大盘-0.6%报4057点，创指-0.8%，科创0.6% ，微盘-1.8%，恒生-1.4%，三市4100只普跌，涨停91家，跌停32家，市场继续抱团AI大盘，方向微调轮流换，从抱团拉升易中天到抱团拉升光纤 存储 pcb，补涨燃气轮机，然后另一边4000多只票继续跌，全A指数和微盘指数继续崩溃，极端割裂的市场还在深化这种一九结构的趋势风格。板块上，船舶 元器件 半导体 通用机械 煤炭领涨，有色 农林牧渔 商业连锁 电气设备领跌，概念上，工业气体 玻璃基板 mlcc 存储芯片 先进封装领涨，猪肉 黄金 AI软件 白酒领跌，这个行情是极端抱团AI头部大票缩容上涨，而且高波动率，头部5%的股票成交量占据全市场50%成交量，这个数据已经接近之前白酒和新能源牛市的顶部52%，所以后面一旦加速起来风险就会偏高，汪汪队在巨无霸两存还没上市前肯定要维稳打压指数，避免加速暴涨的风险。
2.今日投资舆情热点
1）超级电容：AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革，超级电容成为结构性必需品。
2）燃气轮机：机构称，测算数据中心所需燃气轮机产量缺口将从2025年的4.3GW提升至2030年的15.1GW，产能缺口长期存在。
3）机器人：搭载Sharpa Wave的英伟达Isaac GR00T参考人形机器人将正式面向开发者亮相，此参考人形机器人由Sharpa、英伟达与宇树共同推出。
4）玻璃基板：此前，京东方与康宁签署合作备忘录，双方将围绕玻璃基封装载板等重点领域开展合作。
5）芯片：全球不断加码AI基础设施建设，持续拉升企业级存储需求，推动存储行业景气度持续上行。
3.博通拖累，美股光通信概念盘前集体下跌，迈威尔跌超4%。费城半导体指数跌超5%。财联社6月4日电，费城半导体指数跌超5%，美光科技跌超8%，股价失守1000美元关口；博通跌幅扩大至近16%，ARM跌超8%，AMD跌超7%，高通跌超4%，英特尔跌超3%。在博通大跌的拖累下，美股盘前光通信概念股集体下跌，其中，博通跌12%，POET Technologies跌超6%，诺基亚跌超5%，迈威尔科技跌超4%，康宁、Lumentum跌超3%。消息面上，博通虽然交出了一份数据亮眼的季报，AI业务的爆发势头也延续至下季指引，但CEO在长期目标上按兵不动，拒绝为2027财年AI营收指引加码。
4.台积电CEO：数年内都无法满足AI所带动的芯片需求。格隆汇6月4日｜台积电总裁魏哲家表示，台积电在全球的芯片供应在未来几年都无法满足AI所带动的需求；这将持续支撑该公司的营收增长。魏哲家周四在台湾新竹举行的年度股东大会上表示，即使台积电在美国新增了产能，也无法满足主要来自美国客户的需求。他重申，该公司预期今年销售额增长将超过30%。魏哲家表示，要满足客户需求，还需要很长时间。
5.瑞银：A股科技股拥挤程度远未达到历史峰值 科技超配比例仍有空间。格隆汇6月4日｜瑞银证券最新研报指出，尽管大科技板块成交额与市值占比均已突破历史高点，衡量机构仓位集中程度的核心指标显示，当前拥挤程度仍远低于历史峰值，本轮科技成长风格的持续时间也尚不足两年。报告称，截至2026年一季度，公募基金对大科技板块(含电子、通信、计算机及国防)的超配比例为9.9%，低于2025年三季度的11.6%，且显著低于2015年四季度14.1%的历史峰值；与消费板块历史最高超配比例18.7%相比更相距甚远。瑞银指出，公募基金超配比例从周期性低点到峰值通常历时约三年，而自2024年9月政策转向以来，本轮科技成长风格的超额表现迄今不足两年。
6.高端光纤预制棒价格涨幅近550% 业内人士：短期内光棒供给紧缺的情况仍会阶段性固化。财联社6月4日电，光纤预制棒也称“光棒”，是控制光纤性能的原始棒体材料。光棒可分为A、B、C三大类，其中，A2类光纤预制棒作为高端产品分类正出现爆发式需求。业内人士表示，光纤预制棒作为光缆产品的上游材料，占行业利润分配的70%。目前最抢手的光棒产品是“A2类光纤预制棒”，这类光棒拉出来的光纤抗弯曲能力强，在AI算力基建与入户通信场景中广泛应用。数据显示，A2类预制棒报价由2025年初的22元至30元/等效芯公里涨至2026年的160元/等效芯公里，涨幅近550%。业内人士表示，光棒的扩产周期一般需要18至24个月，短期内，光棒供给紧缺的情况仍会阶段性固化，拥有光棒产能的企业将成为本轮行情的最大受益方，中小厂商可能会面临供应不足、接受代工、利润挤压等情况。
7.美股老牌科技“七骑士”全面碾压美股科技新贵“七巨头”。格隆汇6月4日｜截至2026年6月3日，以美光科技、戴尔科技、英特尔、联想集团、诺基亚、德州仪器、思科为代表的老牌科技巨头“七骑士”，年内股价平均涨幅达170.5%，远超同期英伟达、苹果等科技新贵“七巨头”4.3%的平均涨幅。科技“旧势力"回归的背后，是AI产业逻辑演进的“新阶段”。随着AI基建从单纯“买GPU”迈入“买一切配套”的全面扩容期，手握成熟制造与交付能力的硬件厂商，正成为AI物理世界的关键“建造者”，相关标的的“稀缺溢价”，也在得到重估。
8.RAM大宗价格半年涨至3.5倍。格隆汇6月4日｜据日经中文网，半导体存储器DRAM的价格正在上涨。16GB DDR5的4月大宗交易价格为每个35美元左右，比上月上涨约2美元(6%)，连续4个月上涨；半年前曾以每个约10美元的价格进行交易，半年内的涨幅达到3.5倍。DDR4按季度计算也持续上涨，综合相关的10多家企业的信息，DDR4 8GB的大宗交易价格在4～6月比上一季度最高上涨约2倍。在DRAM领域，韩国的三星电子、SK海力士和美国美光科技3家企业占全球供应的9成以上。
9.比特币跌穿6.2万美元，创逾4个月新低，较历史高位已腰斩。格隆汇6月4日｜中东地区冲突再度升级，加上全球最大加密货币库藏公司Strategy首度抛售比特币，令市场情绪承压，比特币延续弱势，今日盘中一度跌至伊朗冲突爆发以来的低位，报61365美元，为2月6日以来最低。比特币仅在本周已下跌逾14%，过去4周累计挫21%。今年以来，比特币已累计下跌逾28%，较去年10月初创下的逾12.6万美元历史高位，更是出现腰斩。
10.日本央行据报考虑6月加息 并可能今年晚些时候再次加息。格隆汇6月4日｜据知情人士称，日本央行可能在6月16日结束的政策会议上考虑将基准利率上调25个基点至1%。官员们还认为，鉴于实际利率仍然很低以及通胀持续面临上行风险，今年晚些时候仍有进一步加息的空间。鉴于中东局势高度不确定，官员们将在做出最终决定前，尽可能多地收集数据和信息，直至最后一刻。他们表示，可能会有一些反对升息的声音，但不足以左右最终决定。
11.英伟达官宣推出全球首款完全开放的全模态物理AI模型NVIDIA Cosmos 3。财联社6月4日电，在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式官宣重磅产品——NVIDIA Cosmos 3，这款面向物理AI的开放世界基础模型，凭借全新混合Transformer架构，打通视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。与此同时，英伟达牵头成立全球开发者协作联盟，正式拉起物理AI生态阵营，宣告物理AI规模化落地时代加速到来。英伟达同步祭出生态大招，正式成立NVIDIA Cosmos Coalition全球协作联盟，集结全球顶尖世界模型研发团队与AI开发者，共同推动下一代开放世界模型的技术迭代与落地普及。
12.东山精密：受多重因素影响索尔思光电后续经营业绩存在不确定性。
江海股份：没有片式多层陶瓷电容器（MLCC）业务
深交所向唯特偶下发关注函 要求说明公司目前主营产品分别应用在光模块生产三大环节的具体情况。
致尚科技：1月1日至本公告披露日持续收到美国某光纤连接解决方案提供商采购订单 累积订单金额约4.6亿元
鼎通科技：液冷业务处于拓展、小批量供货阶段
博杰股份：拟定增募资不超过15.03亿元 用于服务器检测设备及散热模组零部件产能建设等项目
华特气体：目前氦气相关产品销售价格距高位已经有明显下降的趋势
13.龙虎榜机构
净买入：厦门钨业9.6e，东山精密9.3e，鼎通科技4.8e，模塑科技3e，唯特偶2.1e，意华股份1.3e，奕东电子1e，中京电子1e，振华科技9700w，博盈特焊8600w，宏达电子6600w
净卖出：德明利-2.8e，中国铝业-1.6e，洁美科技-1.2e，沃格光电-1.2e，北部湾旅-9500w，达实智能-8400w，华电能源-8200w，华盛昌-7900w，大全能源-5100w，华源控股-5100w
融资余额：28932亿，+85亿（6.3）
