早盘低开震荡攀升后回踩，再次回到了箱体下轨平台。
这个位置就正常看下一只脚的回踩企稳点好了，不用过度恐慌。
上一次的回调是因为中东局势，这一次是美联储加息预期带来的市场不确定性风险。在经历6月5日靴子落地后最后一个跳空，市场原有的利空已经落地。接下来就是在这个位置震荡筑底，形成一个完整的企稳结构。主线科技，细分领域主要是树脂、电子布，题材是物理AI。树脂的核心逻辑是全球70%PPE树脂处于断供状态，电子布上涨100%，则是今年第五次涨价。这个方向可以看作是科技线内部轮动，当铜链接、光通信、光纤等这些老一批AI硬件端分歧调整的时候，其他细分会承接里面的资金轮动。以上是趋势炒作为主，节奏上会偏向于跟随指数情绪的节奏。目前趋势加速三连板，溢价空间比较高，对于高位去做分歧承接压力会更大，更多是留意后续回踩后资金的承压能力。除了以上两个细分外，另一个细分炒作TGV也在走强。全球仅三家具备TGV 全流程量产企业（康宁、肖特、沃格），国内唯一实现产业化，拥有 10 万㎡/ 年量产线，覆盖玻璃薄化→激光成孔→PVD 镀铜→线路制作完整工艺；3μm 微孔、150:1 超高深宽比，产品供给 CPO 光模块、AI 先进封装、Micro LED，成都 8.6 代大尺寸 TGV 产线 2026 年投产，头部芯片 / 光模块客户送样验证落地。TGV通俗讲就是在玻璃基板上打上成千上万的微米级孔，然后往里面注铜来实现先进的芯片封装技术。除了制造端我们国内尚有一定话语权外，设备端的激光打孔刻蚀技术主要是德国。材料端玻璃基板也被国际巨头掌控，目前国内还处于自主可控的技术突破阶段。要真正意义上的实现TGV量产还有一段时间周期，市场目前炒作的都是预期，不是完整的产业链逻辑，而是技术壁垒。对于做接力选手来说，没看到一个像样的分歧机会，都是跳空拉板，性价比来说自然比较低。算力，中贝通信因为中标7.4亿，一字板带动后排的美利云以及板块异动。这里更偏消息刺激，加上算力左侧超跌逻辑，不看趋势，只看短线套利为主。消费，在月初有出现异动，但是截至到目前，核心龙头香江控股跌停说明开始出现情绪负反馈。
