今天是六月收官之战，A股走出独立上涨行情，截至收盘上证指数涨0.5%，报收4094点；深成指大涨2.48%，创业板涨2.99%，科创50大涨3.85%报收2207点迭创历史新高。
亚太地区主要经济体，日经指数涨0.86%，韩国综合指数涨0.97%，台湾加权涨2.5%；恒生指数昨天涨了一天，今天又趴窝了，跌了0.63%。
个股方面赚钱效应有所回暖，上涨家数终于突破3000家，下跌2364股，涨停高达170股，跌停20股，终于有回血迹象。
成交额3.29万亿，继续萎缩2455亿，陆港通资金买入876亿。尽管成交额不断萎缩，但指数和个股却不断走强，表明卖出资金变少了，感觉要走出“吃饭”行情了！
从板块分析，昨天领涨的医药、白酒等消费品种今天全面领跌，而半导体继续大涨上演逼空行情。还有一个比较好的现象就是前期跌跌不休的股票今天都开始异动了，资金并没有完全被半导体吸走，这是个值得注意的现象。
科创板持续大涨，主要集中半导体设备、材料、国产算力、先进封测等高景气赛道，2026 一季报科创整体净利同比 + 207%，算力、存储、设备企业订单排至 2027-2028 年；AI 服务器、HBM、存储芯片量价齐升，7 月全产业链上游材料统一涨价，业绩兑现确定性远超主板消费、周期板块。 海外管制倒逼国产替代加速，设备、光刻胶、硅片等卡脖子环节从 0 到 1 规模化落地，形成独立内循环产业周期，不受美股科技波动长期拖累。
另外，大基金三期 3440亿规模，70%资金倾斜科创板设备、高端材料；十五五集成电路税收优惠、研发加计扣除落地；陆家嘴论坛明确引导保险、养老金、理财等中长期资金增配硬科技；科创板做市、新股扩容、产业融资制度全面优化，政策红利持续释放。
上半年资金先炒光模块、GPU 设计，6 月末高低切换涌入滞涨的科创板上游材料、设备；科创板 20cm 涨跌幅，小盘专精特新标的拉升弹性极强；北向资金持续回流科创半导体，公募、私募集中调仓，存量资金抱团硬科技主线，消费、金融资金持续分流至科创。
半导体已经走出逼空行情，短期不要轻易看空，重点挖掘半导体产业链细分领域中滞涨放向的机会。
明天就进入7月份，俗话说：五穷六绝七翻身！七月行情怎么走，机会在那里？
半导体与AI硬件（核心主线）： 重点关注业绩确定性强的国产半导体设备、存储芯片及上游材料（如光刻胶、12英寸大硅片、MLCC等）。AI算力上游材料（如光纤、玻璃基板）在回调时具备逢跌布局的价值。
创新药（低位修复先锋）： 受医保政策边际宽松及集采利空落地催化，叠加超跌估值修复空间，创新药有望成为激活低估值板块的“先锋队”，走出独立于科技的修复行情35。
券商板块（指数修复弹性）： 受益于两融余额回升、科创板改革预期及低位估值多重利好。无论AI科技走强还是震荡，券商板块均具备较强的防御与进攻属性，是指数冲关的核心拉动力量。
题材弹性方向： 商业航天（7月发射催化密集）、物理AI等具备事件驱动的细分赛道，可能在主线震荡期间提供短线脉冲机会。
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投资有风险，入市需谨慎！
