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【策略-陈果】春季行情仍在路上,关注涨价景气品种

  • 2026-10-27 17:10:13
【策略-陈果】春季行情仍在路上,关注涨价景气品种

■本周市场迎来新年“开门红”,上证指数,中小板指,创业板指涨跌幅分别为2.79%,8.11%,6.22%。从行业指数来看,本周有色金属(10.66%)、农林牧渔(9.51%)、电气设备(9.10%)、国防军工(6.90%)、食品饮料(6.64%)等行业表现相对较好,纺织服装(-3.89%)、房地产(-2.13%)、公用事业(-1.52%)、计算机(-1.30%)、通信(-1.26%)等行业表现靠后。

■投资要点:我们认为,12月以来流动性的边际改善已经提前开启了春季行情,目前全球疫情出现一些不确定性,流动性宽松环境有望持续,美国民主党掌控参议院后,全球通胀预期提升,A股春季行情尚未结束,部分涨价品种可能出现一波新的机会。行业上重点关注:军工、农业、化工、有色、电子(MiniLed、半导体、苹果链)、新能源汽车、光伏、白电、机械、券商等;主题重点关注:碳中和、生物育种、高端制造等。
■风险提示:1.全球疫情未获得有效控制;2.全球经济疲软;3.国内信用收缩超预期。

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