G市如人生，有涨有跌，
心态稳才能走得远。
紧跟产业大势、资金轮动、中报业绩预期，把握主线分歧后的修复行情。
分歧不恐慌，高潮不盲目追高。
绝佳买点，都诞生在分歧阶段。
2026.7.1 盘后复盘
一、当日盘面整体复盘
1、两市当日成交36600亿，较前一日大幅放量3862亿，资金博弈明显加剧。
2、各大指数全天剧烈震荡：沪指收小阳线重回4100点，双创指数收出中阴线，强弱分化显著。
3、早盘由金融、农业、化工、医药等权重板块拉升带动沪指冲高，午后大盘跳水翻绿，尾盘资金回流收红，完成日内深V修复。
4、AI硬件进入高位回调震荡阶段；国产替代半导体产业链盘中出现分歧，但承接力度较强，韧性凸显。
5、物理AI板块盘中异动，临近中报披露窗口，具备业绩高增预期的赛道更受资金青睐。
6、沪指完全修复上周五的长阴线走势，未走出二次探底结构，当下个股
整体处于可操作窗口期。
二、盘面分时拆解
1. 半导体链条：开盘资金率先拉升半导体板块，10点半后半导体开始抵抗式回落；午后大盘翻绿，半导体同步跟随走弱，尾盘小幅翘尾回升。
2. 权重老蓝筹：10点左右资金启动金融板块带动沪指快速上行，随后进一步拉升传统蓝筹板块，形成蓝筹与科技股的跷跷板效应；蓝筹全天平稳收盘，最终托举沪指收阳。
3. AI硬件方向：早盘全程基本没有跟随大盘上涨，日内持续震荡回落，尾盘资金回流力度偏弱，短期走弱趋势明确。
三、后市行情展望
1、指数层面：沪指维持箱体震荡格局，4000点支撑稳固，很难有效跌破；后续上行目标看向4200点，4000点下方基本不会出现深度回踩，当前已经站稳4100点中枢。
2、7月主线方向：核心聚焦国产替代半导体全产业链，上游设备存在涨价催化逻辑，各类半导体稀缺材料是后续核心发酵主线；AI硬件短期进入资金审美疲劳期，维持高位震荡，后续行情需要等待中报业绩催化才能再度走强。
3、当下市场核心炒作逻辑：全面转向中报业绩验证。AI硬件、半导体国产替代、创新药、物理AI、电气设备等所有赛道，只有具备订单高能见度的标的才能走出持续行情。一方面上半年高景气赛道估值已经充分抬升，叠加当前处于中报披露窗口期，资金选股第一优先级就是业绩兑现能力。
4、操作思路：市场博弈分歧带来的主流赛道回踩，都是优质低吸机会，分歧回调是布局核心主线的最佳时机。
一、大盘量柱与三线
1. 盘前三线：4101（支撑）—4112—4127（压力），看涨防跌；
3. 交易执行规则
向上：无法站稳4127减仓；
突破则持有；强压力4143；
向下：不破4101可低吸；跌破离场；强支撑4090；
二、三大量学信号解读
1. 科创50大跌2.48%：科技板块高低切换，高位芯片、算力承压，机器人、物理AI等低位品种存在补涨机会；
2. 冷门股放量刹车止跌：市场情绪回暖，但止跌≠反转，需后续放量确认走强；
3. 全天放量3890亿、价升量增基础健康，但长上影暴露上方抛压；明日守住4101支撑则维持看多。
7.2
盘前核心梳理
一、昨日热点
存储：恒尚节能
中报业绩：韶能股份、圆通速递
氢氟酸：多氟多
券商：华安证券
机器人：埃斯顿
蓝箭航天：鲁信创投
算力租赁：润建股份
生猪：金新农
地产：衢州发展
二、重磅事件驱动
1. 特斯拉Optimus Gen3人形机器人
马斯克视察擎天柱试产线，产线安装提速；弗里蒙特产线年化产能上调至7万台，长期目标150万台，2026年预计出货2.5万台。
标的：模塑科技、五洲新春、浙江荣泰、拓普集团、三花智控
2. 长征十号乙火箭发射
海南航警确认7月10日发射节点，航天一院统筹回收工程。
标的：航天工程、广联航空
3. 成品油调价+航空降费
7月3日24时油价年内最大降幅，7月5日起航空燃油附加费下调。
航空：华夏航空、中国东航
物流：圆通速递、申通快递
4. 先进封装涨价
日月光先进封装最高涨价20%，涵盖CoWoS、FoCoS；外围费城半导体大跌超6%。
标的：长电科技、华天科技、晶方科技、盛合晶微、甬矽电子
三、行业要闻速览
1. 国产空调欧洲爆单：长虹美菱、春兰股份
2. 海上巨无霸全球爆单：中国船舶
3. 广誉远龟龄集提价8%
4. 有研粉材独家供应昇腾910芯片散热铜粉
5. 同花顺新增玻璃基板概念，康宁大跌
6. 7.5–7.7北京举办商业航天应用大会
7. 腾讯云8月起取消GPU免费额度
8. 7月6日起A股新规落地，主板ST涨跌幅扩至10%
四、公告精选
（一）重大订单/业务公告
先导基电：拟增资收购磷化铟企业控股权
行云科技：子公司签55.08亿元算力服务合同
远东股份：6月中标17.34亿元订单（含AIDC光纤）
利通电子：孙公司签海外软件许可协议
神州数码：预中标7.17亿元国产智算项目
亚通精工：签8.6亿元辅助运输合同
青龙管业：拟中标4.97亿元混塔采购项目
厦门钨业：钼尾矿供应中断，子公司停产
立昂微：8英寸外延片订单旺，12英寸硅片批量供货
翰宇药业：利拉鲁肽注射液获批
美诺华：拟18.09亿投建高端制剂基地
中赋科技：10亿收购创新药CRO企业
君实生物：获复星万邦授权，首付款2.15亿
（二）停复牌&摘帽
ST通脉→中通国脉、*ST金科→金科股份、*ST宝实→宝塔实业摘帽复牌
奥康国际复牌，终止重大事项
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