昨夜今晨全球资本市场迎来明显的情绪修复行情，美股盘面全线走高的同时各类中国资产走出独立走强态势，整体表现显著跑赢美股主流大盘。美东时间七月六日美股三大指数同步收涨，道琼斯指数稳稳站上五万三千点整数关口创下收盘历史新高，纳斯达克指数涨幅突破百分之一，标普五百指数同步跟随上行。科技板块成为本轮美股拉升的核心推动力，大型科技股多数保持上行态势，特斯拉涨幅超过百分之六，谷歌与Meta涨幅均突破百分之二，苹果稳步收涨，英伟达与亚马逊小幅上行，仅有微软和SpaceX出现小幅回落。芯片板块的强势表现更为突出，费城半导体指数大幅走高，AMD高通台积电ADR等一众半导体企业均收获可观涨幅，整条芯片产业链依托AI产业预期完成集体反攻。
海外上市的中国资产在本轮行情里展现出更强的弹性，纳斯达克中国金龙指数收盘上涨百分之一点七一，做多中国相关ETF产品涨幅更为亮眼，三倍做多富时中国ETF以及两倍做多中国互联网股票ETF涨幅都突破百分之五，其余跟踪沪深三百与海外互联网的杠杆ETF也纷纷录得超过百分之二的涨幅。热门中概股呈现普涨格局，玉柴国际与三十六氪涨幅领跑板块，爱奇艺BOSS直聘蔚来哔哩哔哩等标的涨幅同样居于前列，互联网龙头企业阿里拼多多网易也实现稳步上涨，创新药与数据服务类中概企业同步迎来资金青睐。
市场情绪的波动始终围绕美联储货币政策走向展开，美联储理事沃勒在公开论坛上发表的观点为市场流动性预期提供了新的指引。他肯定了前瞻性指引在货币政策落地过程里的实际价值，认为这类政策沟通工具在特殊阶段能够有效收紧金融环境，同时也承认政策指引存在极强的灵活性，并非可以机械套用的固定规则。针对通胀目标与就业现状，沃勒重申美联储始终坚守百分之二的通胀目标，当前美国劳动力市场逐步企稳，让美联储可以重新将政策重心聚焦于通胀治理。当前美国通胀水平出现阶段性反弹，半数美联储官员倾向于年内再度启动加息操作，政策态度的分化也让全球资金持续观望后续利率落地节奏。
多家海外资管机构也针对美股当前行情做出专业研判，贝莱德研究团队将AI赛道是否存在泡沫的评判标准落脚于企业长期盈利兑现能力，当前市场已经逐步计入AI对社会生产率的提振预期，高位运行的企业利润率成为支撑盈利韧性的重要根基。瑞银首席投资官则把目光投向科技股短期波动走势，市场会持续观察云计算厂商资本开支规划是否出现调整，稳定的AI基础设施投入规划能够有效稳定行业长期发展预期，打消资金对于AI需求持续性的疑虑。
大宗商品市场和权益市场走出截然相反的走势，国际原油价格延续下行态势，WTI与布伦特原油期货同步小幅收跌，油价回落至今年二月底以来的低位区间。本轮油价走弱的直接诱因来自沙特阿美大幅下调销往亚洲原油的官方售价，本次调价幅度创下二十六年以来的最高纪录，也是二零二零年价格战之后沙特首次以折扣价格对外出售原油。市场开始担忧中东其余产油国会被动跟随下调售价，能源行业分析师对此做出理性解读，本次降价更多源于现货库存堆积以及区域航运秩序回归常态，并非新一轮原油价格战的开端。
全球各类资产的差异化走势构建出当下资本市场的完整格局，美股依靠AI科技行情刷新指数高点，中概资产借助外围风险偏好回暖完成修复，原油价格回归供需基本面定价，而美联储政策口径与美国通胀就业数据依旧会长期左右全球资金的流动方向，后续各类资产的走势依然要紧密绑定海外流动性变化与产业基本面的实际兑现程度。
