极端行情屡现,该改变思路了
- 2026-10-19 00:09:46
“本人实盘为主（etf和期权），此账号文章仅为本人记录,不推荐股票，建议大家不要炒股（因为A股熊长牛短），有较强自律能力可以尝试期权。仓位介绍：主盘是备兑仓位+自动行业etf网格+自动期权实盘（基于迅投研，卖方为主，买卖结合）+模拟期权仿真盘都在云主机上运行。”
目前已开发的自动交易策略:
非日内策略：
Allinone-期权自动交易短中线（25.6.3实盘运行）
双买delta中性策略
海龟商品期权策略
日内策略：
期权（双卖日内增强、日内箱体、日内ha+vwap策略、五分钟布林+形态策略、日内顾比均线策略 ）
股票类:
多标的ETF择时网格策略（26.5.11实盘运行 ）
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行情
7月份让新来的散户见识到了残酷，大盘从4100多跌倒了3800（图一），科技直接A杀（图二，我在蓝圈位置止损），科技股大部分腰斩，今年特别是追高科技再加杠杆的的，会生不如死。
在今年一月份行情正火热时，我写了土木人失业也不要炒股，大V荐股狂赚4千万,现在据统计今年99%的散户都是亏损的。
就连大V也扛不住了，任泽平也暴雷，但是他每年光会费就有2600万。
各类基金都是血赚管理费，不管实际业绩死活的主。
又看到新闻消息，土木人是真惨，以前的白月光-同济大学的建筑学只招到一个人，即使是改了名字的智慧制造（原土木/环境类）也只有2个人录取，远低于计划，而且我估计这三个人都是被调剂的。
我虽然是土木人，也一直在做过各类金融产品，但是最后还是劝土木人别去炒股。在国内证券变得相对公平一点之后可以尝试，现在不公平，散户是最弱势的。但是现在放银行实在是利率太低，还是想参与金融市场，怎么办，找最低风险的参与（不要参与任何股票群）。
现在炒股风险还是太高，即使炒股也不要加杠杆，不要开融资融券，衍生品也难做。因为极端行情今年屡现，你若加超出能力范围内的杠杆，很有可能血本无归。
期权类今年做卖方非常难，大部分时间是升波，又频繁出现大波动，和去年行情比不可相提并论。因此我的实盘暂停原先卖方为主的策略，重新加入应对极端行情的策略，或者二者兼用，详后。
以下是低风险的投资策略：
一、传统低风险品种
1. 可转债
核心策略是"摊大饼+双低轮动"（低价+低溢价），分散持有避免单只违约风险。但需要注意，近年来已出现搜特、蓝盾、鸿达、岭南等违约案例，不再是完全无脑的低风险品种。
2. 国债逆回购
一种短期贷款，个人投资者通过交易所把资金借出去，赚取比活期存款高得多的利息。风险极低，适合股票账户有闲置资金的投资者。
3. 储蓄国债
政府信用担保的"金边债券"，本金偿还有保障，收益率高于同期银行存款，流动性也比定期存款更好（提前兑取可按实际持有天数分段计息）。
4. 货币基金 / 债券基金
货币基金主要投资于短期货币工具，流动性强（T+0赎回），年化收益约2%-3%。债券基金则主要配置债券类资产，波动较小。
二、套利类策略（集思录核心讨论）
5. 折价封闭基金套利
购买场内大幅折价的定开混合基金，等待封闭期结束后折价收敛获取超额收益。例如科创板定开基金折价率可达8%-13%，但需承受封闭期内市场波动。
6. 同指数QDII套利
利用同指数的两个QDII基金之间的折溢价差异：一个溢价高的申购卖出，一个折价低的买入赎回（或平价与溢价低的配对），赚取价差。
7. 贴水指数期货+期权合成空头
买入贴水的指数期货合约，同时用同指数的期权合成空头进行对冲，锁定贴水收益。
8. 港股通套汇交易
利用港股通的结算汇率与实时汇率之间的差异进行套利。汇率波动时可能产生套利空间。
9. 可交换债换股套利
通过跟踪可交换债的换股价格、正股价差、质押担保变动、条款修正等事件驱动机会，在二级市场交易正股进行间接套利。
三、期权类低风险策略
10. 领口策略（ETF+期权）
持有ETF现货的同时，买入认沽期权保护下跌风险，同时卖出认购期权降低权利金成本，控制回撤的同时保留部分上涨收益。
11. 期权反套利价差策略
只做期权，根据价差选择认购或认沽，构建价差组合获取稳健收益。
12. 期权备兑策略/期权车轮饼策略
买入正股ETF，同时卖出标的价格平值或上几档的卖购。单边下跌时无法避免亏损，只是亏损比纯粹持有正股略少，资金曲线较为平滑
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实盘情况
1、网格择时自动交易一如既往的平稳，看出来标的是非常重要的，我这2个创新药和证券，希望网格整体止盈而不是止损。
2、自动期权实盘Allinone，上周说已经暂停，果然墨菲定律又开始，行情直接来了把单边下跌行情，不停的话亏损能回来。但是这也不是长久之计，一把极端行情就能让我亏掉大部分利润。所以这2周一直在修改策略，这2天已经低仓位上线实盘，包括修改的双买策略和修正的卖方价差策略。没办法了，一切都要以安全第一。修改的双买策略这周模拟盘收益很高，得益于双创大幅下跌并升波，一波行情就这么浪费了。
另外加入工作：将策略移植到无限易，以准备将来整体移植到无限易平台。
3、备兑账户：标的跌，卖购涨波，还有加上上个月移仓的卖沽，怎么都是亏，需要时间，需要降波，需要耐心。
