冰火两重天:2026年8月进出口物流行情深度解析

经历此前连续三周回落后，全球集装箱即期运价在8月重新出现小幅反弹。

截至8月13日，Drewry世界集装箱运价指数（WCI）环比上涨1%，达到4339美元/40英尺柜，连续第二周上涨。

不过，从具体航线来看，市场并不是普遍回暖，而是已经出现明显的结构性差异。

跨太平洋航线表现依然相对强势。

8月13日当周，上海至纽约即期运价上涨10%，达到8706美元/40英尺柜；上海至洛杉矶上涨6%，达到6244美元/40英尺柜。

北美市场需求仍具有一定支撑力，同时船公司继续通过空班、舱位控制等方式调节运力，对美线价格形成支撑。

与美线相比，亚欧航线表现明显偏弱。

同期上海至热那亚运价下降8%，至5080美元/40英尺柜；上海至鹿特丹下降5%，至4425美元/40英尺柜。

需求放缓与运力释放，使欧洲方向价格继续承压。

这意味着，当前已经不能简单用“海运涨价”或者“海运降温”来概括整个市场。

对出口企业而言，订舱策略需要从过去的“看整体市场”，逐步转向看具体航线、具体船期和具体承运人。

国际航空运输协会数据显示，2026年6月全球航空货运需求同比增长8.5%，其中国际航空货运需求增长9.6%。

亚洲至北美航线同比增长14.7%，并连续第五个月保持增长。

与传统旺季不同，本轮增长背后出现了一个更加明显的新变量——AI产业链。

AI服务器、先进芯片、半导体设备以及数据中心相关硬件，普遍具有货值高、时效要求高、项目节点明确等特点。

即使海运舱位相对充裕，部分企业仍会优先选择航空运输。

当前，日本、韩国、中国台湾、泰国、越南等亚洲出口市场，发往美国的高价值科技货物正在形成更加明显的局部运力需求。

需要注意的是，当前空运市场并不是所有航线全面升温。

亚洲至欧洲部分市场反而出现需求放缓、运力相对充裕以及价格竞争加剧的情况。

真正需要关注的，是特定机场、特定航司和特定航线的结构性紧张。

即使企业自身并不运输AI产品，也可能受到影响。

如果普通货物与AI服务器、芯片等高价值货物共用始发机场和航空运力，在舱位有限的情况下，可能出现优质舱位被高价值货物优先占用的情况。

对一般货主而言，这可能表现为：

订舱窗口缩短、舱位选择减少以及运价阶段性上涨。

美国贸易代表办公室7月23日公布相关301调查最终措施，对包括中国在内的多个经济体部分商品加征新的301关税，其中对华加征税率为12.5%，自7月24日起实施。

从综合关税水平来看，截至2026年6月，中国商品进入美国市场的平均有效关税率约为23.2%。

关税成本依然是企业评估美国市场订单利润的重要变量。

过去几年，一些企业为了降低关税风险，将部分制造和供应链环节向东南亚转移。

但随着美国对多个经济体同时采取新的关税措施，中国与部分东南亚供应国之间的实际关税差距正在发生变化。

企业开始重新计算一笔更加完整的成本账：

关税之外，还要考虑原材料、人工、产业配套、基础设施、物流效率和交付稳定性。

目前更准确的市场趋势，并不是已经形成大规模“订单回流中国”，而是越来越多企业开始重新比较中国与东南亚之间的综合成本。

过去单纯为了降低关税进行供应链转移的逻辑，正在被重新评估。

未来企业的供应链布局，很可能进一步从“单一低成本采购”，转向中国供应链＋东南亚供应链＋区域化生产的多元组合。

在海运和空运频繁受到价格、天气以及国际局势影响的同时，中欧班列表现相对稳定。

今年前7个月，广州国际港中欧班列共开行217列、发运2.1万标箱，同比分别增长7.4%和16.4%，进出口货值达到40亿元人民币。

目前广州国际港中欧班列线路已拓展至20条，通达欧亚20多个国家、40余个城市。

近两个月，广州国际港中欧班列订舱量明显增长。

为应对市场需求，自6月以来已经加开多趟临时班列，部分热门线路舱位仍然相对紧俏。

这说明，在国际运输市场波动增加的情况下，企业正在主动寻找更加稳定的运输方案。

对于时效要求高于海运，但又无法长期承担空运成本的企业而言，中欧班列依旧是一个重要的中间选择。

在全球运输不确定性增加的背景下，企业真正需要建立的，并不是单独依赖某一种运输方式，而是形成：

海运＋空运＋铁路＋海外仓之间更加灵活的多式联运能力。

供应链韧性，正在逐渐成为企业物流竞争力的重要组成部分。