今天腊八,A股一锅粥的行情

先说个股市外的事，汇率，其实股债汇，都是一盘棋。这几天外汇交易员正在面对一场风暴，源头要追溯到上周五。

在新闻发布会上，日本央行行长表示，潜在通胀将继续温和上升，若经济形势如预期般发展，将继续提高利率。

这话一出，我身边一些本来在做空日元的朋友，直接炸锅了。全球的外汇市场，平掉做空日元的单子，多得像雪片一样，直接把日元汇率送上了“火箭”，瞬间就把160“生死线”甩在了身后。

日元汇率为什么要死守160？因为日本二月就要大选了。首相高市早苗心里很清楚，如果日元继续烂下去，进口的面粉、汽油、电力全得涨价，老百姓手里的日元越来越不值钱，到手的就不是选票而是抗议了。

在上周五的夜里，一场跨越太平洋的对暗号又开始了。

先是日本财务省悄悄给各大银行打电话询价，这叫“汇率检查”，是官方要下场打架的前奏。大洋彼岸的美国竟然也破天荒地伸出了援手。

老美欠的债实在是太庞大了，几十万亿的美债压在那里，如果美元一直高高在上，利息压力就能把白宫压垮。

通过美元贬值，能让手里那堆如山的债务悄悄“缩水”，就像你欠了别人十个馒头，现在馒头小了一半，你还是只用还十个。

这个观点我去年就一直在说，老美没有太多选择，贬值+宽松，不然怎么办呢，难道直接放弃股债吗，那才是更大的基本盘。

美元走弱日元升值，帮日本度过大选难关，又能让自己还债压力减小，何乐而不为？

而在这场日美联动的风暴旁边，人民币的走得很淡定。

下面是美元指数，美元指数是美元兑一篮子货币汇率变化程度，可以理解为美元在全球的购买力。

下面这个是离岸美元兑人民币，人民币始终在升值。

即便是美元指数偶尔反弹回升的时候，人民币相对于美元依然在持续升值。这说明什么？人民币汇率的提升，虽然有一部分是因为美元走弱，但在国际资本眼里，经济稳定、贸易需求巨大的中国市场，逐渐受欢迎。

与此同时，今天央行副行长在亚洲金融论坛上宣布，支持香港将人民币业务资金安排规模从1000亿翻倍到2000亿，还开了不少“方便之门”让香港能更轻松地从境内获取流动性，让稳定、好用的人民币尽量走出去。

在这场汇率的此消彼长中，美元贬值与人民币升值，双方都有自己的诉求。

在我看来，美元的战略性走弱更像是美国给自己开的一剂“止痛药”，让摇摇欲坠的债务在通胀中实现“技术性缩水”，给自己一口喘息的机会。

而对咱们来说，人民币升值，其实是递到咱们手里的一份通往全球金融塔尖的“入场券”。这不光让咱们在买全球资源时更有底气，还顺手帮咱们抑制了进口带来的通胀压力。

汇率变动的背后，和股债同处一盘棋，风险和机会并存。

回到市场，今天三市成交额3.28万亿，交投的量级又上来了。

尾盘在一些权重股上面看到了明显的压单，现在有些控速行为，最大可能是避免春节前后的过高预期。

盘面上最表现最好的方向是贵金属和有色，这个咱们反复提了，在大逻辑面前，不用想最好的买点，而是要在车上。

印度那边爆发的尼帕病毒，致死率高达 75%，而且目前没有疫苗和特效药。受刺激疫苗、流感方向大涨。

我们一年前实施的新修订《中华人民共和国国境卫生检疫法》已经将尼帕病毒纳入检测。不过临近年关，人员流动大，保险起见人员密集区还是加些防范。

今天的大面主要集中在前期的两个大热方向上，游资处理剩余筹码的过程中分歧免不了。

前期大热方向分歧，低位方向抓住事件驱动拉涨，宽基和题材ETF交替表演，所以今天确实是腊八，行情也是一锅粥。

关于指数，作为一个中继的位置，确实有点磨性子了。4100之上的横盘，历史上也是头一回，需要依靠体系了，目前的横盘更像是大级别上涨结构的中继。

在这个区间里，指数可能会走出一个类似W的形态，后面继续上涨。

今天有个会是光纤方向的，关于涨价方向我都会重点和大家说，涨价这种逻辑，参与过的都知道。

光纤市场，价格几乎一天一个样，连通用的G.652D光纤，也开始疯狂大涨，涨幅来到 75%。

去年散线价格还在16到17元徘徊，12月中旬涨到22元，等到今年1月，报价直接飙升到了30到40元区间。

以前买光纤的大户是传统的电信运营商，他们买光纤是为了铺路，没什么想象力，行业龙头的运营商业务占比已经降到了35%左右。

但现在，买家变成了互联网巨头和AI新贵，他们为了建算力中心开始疯狂招标。

去年第四季度，招标突然提速，巨头们在12月这一个月内就释放了1到2GW的招标量。

以前招标叫“预留”，主打一个先占个坑，现在的口径变成了“锁标”，意思就是招了就一定要，中标速度也从原来的几个月缩短到了一个月。

需求量增加产能就必然发生挤占，订单多了，厂家为了追求利润，肯定优先保高端订单。

海外的产能被挤占后，一些需求全外溢到了我们这边，和存储的逻辑是类似的。