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2026年1月大模型行业大事记-V4、红包、上市

2026-02-08 05:08:48

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图：北京的冬天是响亮的

以下是个人角度的2026年一月份大模型行业观察与总结，有未尽之处欢迎评论指正。

01 技术迭代/工程范式

1）DeepSeek预告2月中旬推出V4，主打写代码与超长输入

据报道，DeepSeek计划在2月中旬（春节前后）发布V4模型。这是继去年V3震撼业界后，该团队再次选择在春节档进行技术“奇袭”。

春节前后发布，确实能制造声量，但要再复制一次上次的爆火并不容易；即便如此，DeepSeek依然是行业风向标之一。

2）Agent Skills、GEO与Clawdbot爆火：大模型开始真正进入业务全流程

近期围绕“Skills（可复用技能）”“MCP（工具接入标准）”的讨论升温，很多人把它当作“让代理真正可复用、可交付”的方法。同时，Clawdbot这种“能连消息工具、能跑任务”的开源代理走红，但也因为商标原因被迫改名并引发争议与安全事件。

知识普及和基础应用建设的‘扫盲期’基本结束。现在的重点不再是模型能不能聊天，而是它能不能像GEO之于营销那样，真正改写流量分配规则。

GEO对营销的意义，是把“内容怎么被搜索到”升级为“内容怎么被AI采信并引用”；
Clawdbot这类工具对开发协作的意义，是把“写代码”升级为“让代理接管一部分日常工作”；
Agent Skills的意义，是把“灵感型Demo”变成“可复用交付件”。

AI正在从“顾问”变成“执行者”。唯一的问题是，技术进化速度过快，这会倒逼ToB团队更早做判断，从而选择更有前瞻性、更有交付能力的技术方向。

3）先进芯片口子松动：部分公司获批采购H200，但“条件”和“供给”仍不确定

报道显示，中国对部分公司采购H200给出“有条件批准/绿灯”，但具体限制条款仍在敲定，且审批与下单之间还存在不确定性。

最近新算法、新硬件的消息不断，算力瓶颈在缓解，行业对“更低成本算力”的预期在升温。摩尔定律YYDS。

当算力不再受限、训练成本进一步降低的时候，模型的参数会变成头部玩家之战，并且迅速拉开差距。在toB领域，企业不再追求“最大最强”，而更在意模型的“灵气”。大家更想要的是：轻量、准确、稳定、能持续迭代的专业助理。

02 大厂、平台与资本

1）顶尖人才回流与大厂架构重组，叙事从“应用”转向“基础设施”

腾讯、字节等大厂密集调整组织架构；姚顺雨入职腾讯；市场对字节的估值叙事也更偏向“AI基础设施型公司”。

“All in AI”不再是口号。当市场开始把字节这类巨头从“社交公司”重估为“AI基础设施型公司”时，整个行业的底层叙事逻辑已经转变。

2）智谱与MiniMax上市、阶跃星辰大额融资

智谱与MiniMax在1月先后港股上市，成为市场关注焦点。阶跃星辰披露完成超50亿元人民币的B+轮融资，引发“一级市场仍愿意押注头部”的讨论。与此同时，港股监管层公开提示IPO申请质量问题并加强审查，意味着“想上就能上”的难度在上升。

这一波IPO潮是一针强心剂，也是一道紧箍咒。监管的趋严倒逼企业交出更漂亮的业绩和财务数据。这意味着“讲故事”的时间结束了，国内大模型企业必须在走向IPO的路上，证明自己不仅能烧钱，更能赚钱。尽管门槛变高，但“人工智能头部企业”这个头衔背后的想象空间，依然让资本趋之若鹜。

越想尽快上市，越需要更好的财务数据；而财务数据越被放大检验，企业就越要把增长、毛利、现金流做实。窗口期越短，行业竞争就越残酷。

3）春节红包大战：全民AI交互的“大阅兵”

各大厂备战春节，通过元宝、豆包等Agent派发红包，开启大规模AI营销实验。它把“AI应用”从技术圈拉进全民场景，争的是春节期间的高频触达与长期留存。

其实今天已经被元宝红包刷屏了。🤦🏻‍♀️

大厂铆足了劲要在春晚前后展露身手，AI也在用更接地气的方式进入千家万户。但这也会带来一个后果，大众对于AI的容忍度会下降。当AI真正进入亲友群、家庭群的时候，大家不再为基础功能鼓掌，而会盯着问题（比如胡说八道、谣言新闻、营销诱导等）。这次检阅的结果，是各厂商的产品体验和内容生态会被拿着放大镜检验，口碑走向会反向影响企业客户对同一厂商的信任与采购偏好。

另外，不知道多少人会在大年夜被拉上线加班。😭

4）Apple与Google达成Gemini合作：入口就是一切

Apple与Google官方联合声明称，双方达成多年合作，Apple将基于Google的Gemini模型与云技术打造下一代AppleFoundationModels，并用于未来的Siri与其他功能。

入口、入口、还是入口。入口决定路径、路径决定习惯、习惯决定生意。当用户越来越多的需求在“一个AI入口里闭环”，外部应用拿到的就不再是自然流量，而是“被分配的机会”。这会改变很多公司的增长方式：不只是做产品，还要学会让自己的内容、服务、能力“被AI看见、被AI引用、被AI推荐”。这也是GEO这类概念能火的根本原因。为了争夺入口，Apple和Google甚至可以再度联手。

03 概了个述

ToC领域的“孤岛危机”：流量正在向AI内部闭环，这对于独立软件（如健身、食谱应用）是致命的。当AI能完成衣食住行教育医疗购物……所有服务，独立软件必须要想清楚自己在AI生态里的角色和价值。
ToB领域的“极简主义”：谁能解决业务痛点，谁就是赢家。现在的企业不再迷信大而全，而是追求“轻量化试点”和“ROI达成”。供应商必须提供产品化、可迭代、拿来即用的交付包，才能跟上这种“边跑边试”的节奏。
用户角度，这是纯个人的意见：各大厂既然准备好了在春晚上进行推广、“圈粉”中老年人的计划，就必须担起守门人的责任。广告控制、错误信息过滤、谣言阻断，这是AI走进社会生活的道德底线。不能让AI成为精准营销劣质保健品的温床。