当前位置：首页>价格>2026.2.4好的生意也要有好的价格

2026.2.4好的生意也要有好的价格

2026-10-12 18:56:45

2026.2.4好的生意也要有好的价格

最近市场波动类似神经病，韩国股市周一跌停熔断，周二涨停熔断。之前那说过A50的下方支撑是60日均线，昨天上证低点4002，距离60日均线只有4点，之后开始普涨反弹，不过今晚美股跳水，恒指权重股压盘，看起来春节前还是震荡为主，今天估计还是需要确认4000点和上升的60日均线的支撑力度。

好的生意要有好的价格，所以不管之前的电信股，还是昨天的腾讯阿里这些大股票的跳水，主要还是价格有些高，今晚的美股也是一样，美股科技蓝筹股已经牛市好久了，上涨的理由天天喊的都一样，但总有一个估值的上限，太贵的话，就像黄金白银，总有崩盘的时候。

当然，昨天港股互联网巨头的压盘也有深层次的原因，有传闻也有辟谣，但辟谣的是券商分析员，有些政策虽然没有落地，但是也不是等落地才来分析因果的，深层次的原因，发了一个视频号，可以看一下。

总之，大的趋势判断，整个二月份因为有春节长假，指数向上连续大涨的可能性基本没有，这几天韩国股市的癫疯，美股今天跳水，也印证了外围市场在春节长假期间的风险，拉升国内股市，就是累积风险，所以，主动回调也是有道理的。下方60日均线的中期趋势线也不好轻易跌破，最低不可以让60日均线转向，所以，目前防守的底线就是围绕60日均线震荡，不可以让指数级别的60日均线转弯向下，所以下档的回调不应该幅度太大，未来几天可以观察一下。

好生意要有好的价格，同样，不太好的生意，如果价格不是太坏，至少在国内的情绪化市场里面，也确实有资金关注。最近的小股票调整幅度和时间不短了，所以才有4775只上涨，509只股票下跌，83只涨停的反弹行情。

昨天重仓的个股潍柴动力开始有券商发掘出来，数据中心电源的概念其实比电网更有杀伤力才对，之前买入成本太高，下跌摊低成本的部分，已经逢高减仓，持股仓位回到正常比例，成本有效降低，准备长期持有。之前的持仓上限15%，有时候会因为短线高抛低吸略有超出，但短线仓位都会有止盈止损，并且持股期限不会太长，正常的仓位上限15%还是需要坚守的防线。

今天需要重点说的是神州控股的财务报表，周一大涨的原因看起来只是因为下属子公司控股38%的神州信息业绩亏转营，其实需要仔细分析的是为什么过去两年23年24年财报，中期盈利，年报都是巨亏的问题。总结出来，一共三个巨亏的原因，第一，公司持股的聪慧集团持续亏损股价暴跌，公司在23年和24年年报都进行了巨额资产减值，截至24年账面价值已经接近清零，在即将公布的25年财报不会有新的影响；第二，2015年认购了22亿元的理财产品，因为底层资产为地产出现暴雷，已经从22亿元减值到6亿，并且相关地产投资本身还在处置中，2024年的财务减值已经很保守，未来也还不至于清零，今年年报影响有限；第三，子公司A股上市公司神州信息，去年做了5.8亿元资产减值，产生巨额的亏损，而今年已经实现亏转营（表面上是周一大涨的原因）。

神州控股的年报还没有发布，考虑到2023年，2024年上述三个资产的巨额减值已经根本的结束，不会再拖累业绩，公司的估值从今年年报开始，应该回归的本身主营业务的估值，并且因为过去两年的财务大洗澡，今年即将公布的财报大概率是躺赢。

从25年的中期财报来看，神州控股的业绩实现了强劲反弹，这主要得益于其 “Data x AI”战略的深化落地。技术驱动业务增长：公司构建了名为“燕云Infinity”的AI全栈技术平台，并将其应用于具体业务中。例如，自研的物流大模型和“小金”系列AI智能体（Agent）在内部使用中，将数据查询效率提升了90%，客服工作量减少了50%。与北大合作的政务平台智能体“候喜”项目已经签约省级项目。营业收入的预期方面，订单充足保障持续性：上半年新签约订单金额同比猛增98%，达到94.76亿元，且已签未销的订单储备超过104亿元。这为未来1-2年的收入增长提供了较强的确定性。目前从公开信息披露来看，即将公布的2025年年报风险不大，机遇不小。

当初联想集团的柳传志退休前，潜在的交班考察对象是杨元庆和郭勇，当时杨元庆负责电脑硬件业务，郭勇负责数字和信创业务。但最后接班人选择的是杨元庆，从能力来看，确实是杨元庆稳健守成。郭勇多年前站在数字化信息业务的未来风口上，但是做事激进，管理能力和投资能力都很差，所以才有了股权投资和理财产品巨亏，从联想剥离出来的信创业务一手好牌打的稀烂。不过去年大股东（广州城投）已经向管理层发出了业绩问询函，郭勇再乱搞的话就需要面对国有资产流失的问责。其实只要老老实实做业务，规规矩矩办事，神州的技术和市场资源并不差，希望广州国资能代表小股东，好好监督一下管理层，实在不行就换人算了。

另外，微盟集团的投资只是在AI营销这个领域内的配置投资，如果同A股的龙头蓝色光标和值得买相对比较的话，个人觉得足够便宜，产品毛利率也更高，但这个方向感觉风险和波动有些大，不建议做长线投资考虑。

本文来自网友投稿或网络内容，如有侵犯您的权益请联系我们删除，联系邮箱：596563534@qq.com 。

最新文章

随机文章