近期的行情，复杂又诡异。
一个是贵金属。我还记得1月30号周五，晚上喝了酒，睡到2点多醒了，一看白银/美元，我ciao -35%，随后几日涨涨跌跌，越来越低（本周五终于大涨近10%）。随着金银的大跌，其他大宗商品、美股，包括我的稀土，也跌了不少。
二是软件应用类股票，近期好似犯了天条，受Anthropic的Claude AI助手影响，现万亿级别的抛售标普500软件与服务指数一周多的时间里暴跌15%，之前我还看ADBE到400，如今是彻底没了脾气。
三是中国市场的消息面特别诡异。三大运营商股价跌了2个月，在2月初放出消息——税率由6%调整到9%，但这个税率的消息，其实1月1日起施行的，散户无人发觉，我这连ai都没发现；另外电力方面，国家发展改革委、国家能源局联合印发的《关于完善发电侧容量电价机制的通知》新闻发出后，全板块大跌，但似乎全部忽略了「回收不低于50%固定成本」这个现金流安全垫。这两点我需要重点关注，是否存在「带血筹码」。
个人近期操作方面，继续持有液冷、稀土概念，买入化工相关，买入电力相关。具体考量：
Alphabet、亚马逊、Meta 和微软已预测，2026年的资本支出总额将达到约6500亿美元——这笔令人咋舌的巨资将被用于新建数据中心以及维持其运行所需的各种设备清单，包括人工智能芯片、网络电缆和备用发电机。那么液冷仍然是刚需，2026年市场前景巨大，同时我也将继续关注封装、光通信、电气等板块。目前买入的个股，核心产品是永磁体，需求是没问题的。下周要关注本次下跌是受金银及美股下跌影响还是基本面有问题。
「周期底」+「政策底」共振，伴随着全球和国内化工品需求复苏，现在的上涨，可能只是个开头。但近期涨势凶猛的，还需谨防短期回调。
轻仓押注是否被上面提到的消息错杀。
港股。港股实在是没什么好说的，买了港股的都没脸见人了，希望周五美股大涨能给港股一些上涨动力。
