周末科技赛道催化密集，我国可重复使用航天器成功发射、智元机器人晚会将至、AI政策与产业动作不断，商业航天、AI、人形机器人仍是下周核心进攻方向。当前市场进入分化震荡期，操作需紧扣事件驱动、业绩兑现与核心供应链，避虚就实、精耕细分。
商业航天：政策+技术双轮驱动，聚焦高壁垒环节
国内可复用航天器试验落地、上海加码万亿新赛道、亚马逊与SpaceX加速卫星部署，叠加太空算力、太空光伏想象空间打开，板块景气度持续上行。下周优先布局火箭3D打印、星间激光通信、卫星射频等高价值环节，以及低轨卫星订单明确的核心单机厂商；紧盯2月11日猎鹰9号载人发射、二代卫星招标等催化，规避纯概念标的，锚定技术壁垒与订单确定性。
AI：从云到端切换，算力+终端+数据共振
工信部推进算力互联互通、国家培育数据流通机构、特斯拉落地本土AI训练中心，产业逻辑从云端算力转向端侧硬件。下周重点关注国产GPU、先进封装、光模块等业绩兑现环节，布局AI手机/眼镜核心供应链（SoC、散热、光学），同时跟踪数据要素、Agent应用等政策受益方向。千问活动火爆验证端侧需求，硬件创新将成为主线核心弹性来源。
人形机器人：事件密集爆发，锁定量产供应链
智元机器人全球晚会、学习时报定调具身智能、小米突破触觉感知、马斯克强调灵巧手，行业加速从技术演示走向规模化。策略聚焦核心零部件：谐波减速器、丝杠、灵巧手、传感器等进入国内外头部供应链的“卖水人”，关注股份制改革、量产落地明确的本体企业，以出货量与场景落地为筛选标准，博弈事件驱动与量产预期共振。
风险与操作提醒
三大板块前期涨幅较大，警惕高位震荡与情绪回调；技术验证、降本进度不及预期需及时减仓。下周遵循“低位细分+核心壁垒+事件催化”原则，控制仓位、不追高，逢回调布局业绩与订单确定的龙头，把握节前结构性红包机会。
科技产业正从图纸走向量产，从概念走向业绩。抓住商业航天、AI、人形机器人的核心环节，方能在震荡行情中锁定确定性收益。
看好方向
2. 机器人（天奇股份、方正电机、五洲新春）
3. 商业航天（信维通信、雷科防务、航天电子）
二、周末舆情热度汇总
①商业航天/太空光伏-2026年商业航天迎来“决战时刻” ，我国成功发射可重复使用试验航天器；特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图；（航天工程、航天发展、信科移动、天银机电、东土科技、信维通信、神剑股份、长江通信等）
②泛AI-大厂开启春节AI应用“流量大战”，腾讯元宝、阿里千问近期纷纷祭出重磅举措，豆包春晚发力在即；火山引擎总台春晚独家AI云合作伙伴；（易点天下、信科移动、东信和平、东土科技、蓝色光标、海量数据、完美世界等）
③机器人-春晚将有宇树、银河通用、魔法原子、追觅科技、松延动力、智元等上台表演; 马斯克最新访谈再度强调机器人灵巧手的重要性；（东土科技、蓝色光标、凯龙高科、智立方、科瑞技术、五洲新春、联诚精密、天奇股份 等）
④算力-工信部印发通知 推进“1+M+N”国家算力互联互通节点体系建设；上海市经信委：瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道 再造万亿级产业新增量；（协鑫能科、航宇微、利通电子、易华录、亚康股份、宏景科技等）
⑤稳定币-稳定币发牌倒计时！香港金管局：争取3月发出首批稳定币牌照，首批稳定币牌照的数量”一定不多”，发牌”以安稳为目标”。（东信和平、拉卡拉、四方精创、南凌科技、朗新科技等）
风险提示: 不荐股，以上信息只做热点事件分享梳理，据此操作盈亏自负。
