美股大涨有望支撑A股行情,算力、机器人板块重要消息解读

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这是一个起点，也是一个奇点--我们从这里开始--

【每日回顾】

2月：股票收益率1.11%，基金收益率-5.77%

一、大盘 

受隔夜美股的影响，A股周五继续低开，随后逐步反弹，全天走出一个倒V字走势，近期提示大家高位股边打边撤，低位等待，避免追高，可以低吸潜伏等策略基本符合当下市场的风格。成交量相比周四继续萎缩，只有2.16万亿，但情绪面相比周四明显回暖。 融资余额连续六个交易日回落，有政策调控和春节避险及节省利息的因素，方向上科技板块融资资金撤出最多，而低位老登股煤炭、钢铁、建材等流入居多。

茅台在连续多日反弹后成为融资金额流出最多的个股。 周五美股大涨，道指突破5万点大关，纳指同样大幅反弹结束四连跌，需要注意的是，纳指目前处于高位宽幅震荡状态，虽然不能排除继续向上突破的可能性，但也要注意跌破平台下轨的风险。 

二、板块 

热点板块继续轮动，周四大热的白酒、旅游、AI营销、短剧、零售消费等都明显退潮，而沉寂的油气、化工、电池、六氟磷酸锂、机器人等走强。近期热点板块轮动速度明显加快，基本每天换一批，操作难度大，赚钱效应差。 

1、算力 

阿里千问30亿补贴活动周五正式开始，以分享链接1分钱喝奶茶的形式开展，火爆程度远超腾讯元宝红包，但用户体验还需提升，我尝试多次，千问app始终处在过热宕机的状态。反映出算力供给在应对峰值需求时的紧张状态，侧面提升了算力建设的预期。 亚马逊、微软、Meta、谷歌四家公司计划今年斥资6600亿美元进行资本开支，其中大部分用于采购英伟达的算力芯片。

黄仁勋表示，人类正处于有史以来最大规模的基础设施建设时期，人工智能盈利啊了从“有趣”到“有用”的拐点时刻，并且算力技术设施5到7年后还需要设备更新。黄仁勋的讲话当然不可能完全合里，但对于市场预期的引导作用不可忽视。 周五盘后工信部发布了《关于组织开展国家算力节点互联互通建设工作的通知》，标志着国家算力互联互通节点建设工作正式启动。

结合美国巨头资本开支的计划，算力调度平台、算力基础设施（含光模块、液冷）、网络安全、算力运营、电网设备等都会受益。这个信息不是突发性重大利好，市场有一定的预期，不大会刺激相关板块走出爆裂式的行情，但有利于走出业绩驱动的趋势行情，所以相关板块仍然值得长期关注。

2、恒生科技 

恒生科技近期连续下跌，之前的文章中分析过原因，主要有加税传闻、大模型营销补贴损害股东利益等，周五美股中概股大涨，也算是给了市场一定信心，后面可以跟踪大模型补贴大战的效果，如果社会影响大，持续时间久，并且能获得广泛好评，恒生科技也触底回升的可能。但就目前情况看，次轮红包补贴的影响和15年微信红包的影响力、效果还不能同日而语。

3、机器人

2月2日特斯拉官微发布消息说Optimus V3版机器人即将在今年一度亮相，同时也有一些参数信息流出，这是一个全新设计的版本，在灵巧度、精细度、减重、算力方面相比V2版都有大幅提升，年产量有望达到从100万到1000万的跨越。灵巧手、PEEK材料皮肤、碳纤维骨架等分支都是可以重点关注的方向，或者机器人50ETF已有不小幅度的回调，下方有重要均线支撑，也是可以用来博弈此事件的标的。