节前最后一周的A股，直接把赚钱效应拉满！开盘高开高走，四千六百多只个股飘红，平均股价涨了2.2%，上证指数站上4123点，深证成指、创业板指同步走高，不光A股，全球市场也一片红，日经指数创历史新高，美股、欧股集体上扬，这波红包行情到底能不能延续？当下又有哪些板块值得关注？今天就跟大家掰开揉碎了聊聊。
先说说为啥全球市场都在涨，除了国内外宏观面的利好，日本那边的大动作成了重要推手。日本众议院选举落下帷幕，自民党拿下了超三分之二的席位，这是二战后日本单一政党首次实现这一成绩，新政府手握“超级通行证”，核心思路就一个：砸钱搞经济。
初步估算日本2026年一般预算支出要冲到130万亿日元，折合人民币约5.7万亿，钱从哪来？近30万亿日元的缺口要靠发国债填补。这笔钱重点投向AI、半导体、生物医疗，甚至动漫、游戏这些软实力领域，核心目标就是让日本在高端制造和新兴产业里占据“不可替代”的位置。
这波操作直接带飞了日经指数，也给全球相关板块提了气，A股的AI、半导体方向跟着沾光，而这只是市场上涨的其中一个原因，国内的技术突破更是给AI板块添了一把火。
字节跳动推出的视频模型Seedance 2.0，让大家看到了AI视频“工业级”应用的可能。之前用AI做视频，就跟开盲盒似的，画面和声音脱节、卡顿变形是常态，做个5分钟能看的短片，成本要两三千块，追求质感的话甚至上万。
而Seedance 2.0走了原生多模态路线，把视觉和听觉信息放在一起训练，模型能理解物理规律，生成的视频真实感拉满，最关键的是成本大降，未来5分钟短片的制作成本有望压到1000块以下。试错成本低了，内容制作的门槛也跟着降了，文化传媒公司集体上涨也就不奇怪了。
有人担心AI视频会不会像真人短剧一样内卷，其实完全不用慌。真人短剧火了之后，演员片酬、场地费水涨船高，成本能从10万涨到300万，而AI漫剧靠的是模型，模型越更新，生成成本越低。现在多模态行业还在0到1的起步阶段，只要渗透率没到20%-30%，大家赚的都是行业增长的红利，手握IP、有内容制作能力的公司，大概率会先吃到肉。
聊完AI这条主线，化工板块的分散染料也成了近期的香饽饽，淡季涨价的操作让不少人眼前一亮。1月下旬以来，分散染料市场均价涨了5.56%，每吨涨了1000块，现价到了1.9万元/吨，为啥淡季还能涨价？核心原因就两个：库存低、成本涨。
一方面，从生产厂家到下游客户，全行业库存都处于低位，过去几年大家买涨不买跌，导致库存一直补不上；另一方面，分散染料的核心中间体还原物，价格从1月下旬的2.5万/吨涨到了3.8万/吨，成本端压力直接传导，染料厂家只能涨价。
而且分散染料行业集中度特别高，浙江龙盛、闰土股份、吉华集团三家就占了76%以上的市场份额，定价权握在少数企业手里，涨价也更有底气。从价格弹性来看，分散染料上一轮高点到过4.5万元/吨，现在才1.9万，中间体间苯二胺更是从15万/吨跌到2万/吨，后续涨价空间其实不小。
不过也要注意，部分公司的股价已经走在了基本面前面，比如闰土股份的股价已经涨到了上一波染料3.5万元/吨时的高点，短期可能有调整压力，后续重点还是要跟踪染料和中间体的实际价格走势。
最后回到大盘，大家最关心的还是红包行情能不能延续。从历史数据来看，节前5个交易日往往是布局黄金期，市场熬过震荡后开启反弹，这波行情通常能延续到节后6个交易日左右。而从A股牛市回撤规律来看，这轮下跌主要是微观流动性冲击和突发事件导致，跌掉了前期涨幅的一半，属于常规回吐，快速下跌的阶段大概率已经过去。
之前上证指数从3800点涨到4200点，回撤到4000点附近后企稳，风险释放基本到位，短期反弹的概率很大。而且当前市场没有出现宏观流动性收紧、产业政策变脸这类致命利空，牛市的基础还在，只是短期会以震荡波段为主，不会一路单边上涨。
节前最后几个交易日，不用被一根阳线冲昏头脑，也不用过度恐慌，把握好AI多模态、化工周期这些主线，精选有基本面支撑的标的，争取多赚点过节费，好好犒劳一下辛苦一年的自己和家人。
市场永远是涨涨跌跌，把握趋势、踩准节奏，比追涨杀跌更重要，节前安心持股，静待红包落地就好。
注：本文仅为市场分析，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
