春节档AI大战打响!新一轮行情有望到来?
- 2026-09-10 01:29:38
本周富途举办了一个很有意思的投票，让大家判断春节档的AI行情会不会爆并罗列了相关公司，目前82%的网友看好AI题材仍然是今年春节档的重头戏。
2026年已经基本可以确认是AI全方位爆发的一年，近期国产模型开始大批量发布，本周非常惊艳的发布包括字节的Seedream5.0 Preview和 Seedance 2.0发布，神秘的Pony Alpha 揭露面纱（智谱最新的GML-5模型)，Minimax一个月连升3级发布最新的2.5模型对标Claude 4.6。未来数周内值得期待的包括 Deepseek新一代 V4 模型发布 以及阿里的Qwen3.x最新一代模型。字节、腾讯、阿里、百度等玩家春节档均已悉数入局！
结合上图，我们就来扒一扒这些与AI领域有千丝万缕关系的公司是否值得长期投资。
我们将这些公司分到 4个维度来讨论，仅挑选本人看好的公司以及理由，不构成具体投资建议，请大家自行斟酌。
AI算力产业链：
兆易创新：NOR国内龙头，目前内存/存储行业在全球都处于暴涨周期，2028年之前整个行业都属于供不应求的阶段，国产化替代势在必行。目前由于海力士/三星/美光/闪迪等公司存在订单过度积压，需求端已经把目光转到国内的一些核心厂商，长期看好。
中芯国际：逻辑已经被大家讲透了，就看信仰了。非常清晰的长期卖铲子逻辑，中国AI崛起的基石公司之一，全球最像台积电的公司。华虹半导体，逻辑与中芯类似，但是概念弱于中芯。
PCB/光通信： 逻辑依然是围绕达链、谷歌链条展开，长期看好，具体标的不做过多评价。
万国数据：之前写过一篇万国的评测，有兴趣的读者可以参阅 从中国IDC龙头公司业务发展，看全球AI产业升级投资机遇；昨晚的美股，VRT作为液冷龙头已经爆发，数据中心作为AI最底层的基建，逻辑长期看好。
AI软件与大模型：
MiniMax、智谱：作为全球唯二的纯大模型上市公司，估值不断刷新。为数不多能被总理接见的企业家和行业，值得长期关注，但短期股价已经承压，需注意风险。
百度：作为曾经BAT中的扛把子，已经有点掉队了，不过近期百度即将拆分昆仑芯IPO，其估值上限有了一定程度的抬高。不过还是建议关注新的B巨头 - Bytedance。
第四范式：创始人来自百度，拥有国内最顶级的专家团队，也是国内最像Palantir的公司之一，AI应用作为最终输出端，2026年爆发的可能性非常大，值得长期关注。
汇量科技：国内最像Applovin的公司之一，不过最近Applovin被大量做空，股价暴跌，但广告作为与AI极其适配的行业之一，长期看好其价值。
心动公司：作为国内知名游戏公司，其与AI的结合也是走在最前沿，最近推出AI游戏智能体 “taptap maker”，长期看好AI为游戏行业带来的降本增效。
互联网大厂:
阿里巴巴：强烈看好，其AI作为集团一把手工程，千问APP的横空出世，结合通义千问团队的基础模型能力沉淀，构成了阿里在AI时代强大的护城河。
腾讯控股：看好腾讯，作为中国最懂用户的公司，相信腾讯未来的AI能力能持续加强，近期腾讯也在大力招揽顶级人才。
美团：短期承压，长期看好，主要看与阿里的外卖大战什么时候能够完全停止。
哔哩哔哩：长期看好，受益于AI对游戏、视频、内容的强大提效，B站有望长期受益。
AI硬件端：
小米集团：长期看好，但近期雷军的口碑承压，包括小米联合创始人林斌抛售股票的行为，短期股价承压。
理想汽车：长期看好，2025年的整车实在是太卷了，26年理想开始成立具身智能部门发力机器人行业，且在组织大幅调整后净利有望重回增长，26年也是出海大年 值得期待。
机器人行业：不必再说，长期看好，图里漏了一家非常重要的公司，三花智控，值得大家关注，同样也是卖铲子的逻辑，会长期受益。
以上为年前最后一篇文章，希望给大家带来一些投资的思考。 我们年后再见，祝大家26年投资顺利。
路见远思∣前沿科技投资洞察
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