AI诸神之战引爆春节行情!智谱单日市值暴涨400亿,字节“地表最强”视频模型上线

一、**宏观政策与流动性**
1. **央行大规模逆回购操作**
- 今日开展1万亿元买断式逆回购操作（期限6个月），为连续第9个月净投放流动性，2月累计净投放6000亿元。
- 目的：对冲春节取现、税期走款等资金面压力，支持实体经济。

2. **再融资新规落地**
- 沪深北交易所优化再融资规则，放宽优质科创企业融资限制：
- 明确"轻资产、高研发投入"认定标准，允许补充流动资金超30%部分用于研发；
- 未盈利科技企业再融资间隔期缩短至6个月。

二、**市场动态与资金流向**
1. **主力资金聚焦高端制造**
- 电子、电力设备、机械设备、计算机、通信五大板块合计净流入超765亿元，银行板块净流出52.72亿元。
- 涨停股达70只，电子/机械/电气设备占主导，反映资金布局新质生产力主线。

2. **限售股解禁与IPO审核**
- 今日限售股解禁市值3.63亿元，涉及中控技术等3家公司。
- 北交所成IPO"主阵地"：春节前23宗审核中占16宗（近70%），过会率90.91%。

三、**行业与公司焦点**
1. **AI大模型竞争白热化**
- **智谱AI**：发布GLM-5模型（编程/Agent能力达开源SOTA），股价单日大涨28.68%，市值增400亿港元。
- **MiniMax**：推出M2.5编程模型（推理效率提升2倍），股价涨超9%。
- **字节跳动**：视频生成模型Seedance2.0上线，被冯骥评为"地表最强"，影视/短剧板块受提振。

2. **固态电池产业化加速**
- 吉利、比亚迪等车企计划2026年推出样车，2030年高端车型批量搭载；车用固态电池国标拟于7月发布。

3. **个股重大变动**
   - **双良节能**：因公众号夸大SpaceX订单影响遭上交所监管警示，今日跌停。  
- **协创数据**：拟110亿元采购服务器布局云算力服务。
- **中芯国际**：存储器、BCD芯片供不应求，正在涨价。

四、**国际资本市场**
1. **科技巨头资本开支压力**
- 亚马逊因2026年AI支出达2000亿美元跌入熊市，Meta距熊市门槛仅差2.3%。
- 四大云服务商（亚马逊/微软/Meta/Alphabet）AI总支出预计6500亿美元。

2. **欧洲寻求金融自主**
- 德交所高管呼吁减少对美国金融体系依赖，推进欧洲战略自主。

五、**后续关注点**
1. **节后行情预期**：过去十年沪指春节后首周上涨概率80%。
2. **AI商业化进程**：智谱上调GLM订阅价格30%，验证盈利模式可行性。
3. **政策红利释放**：低空经济、AI等领域企业可通过简易通道IPO。