蛇年最后一个正式的交易日结束，公众号拖更了半个月，这篇只能说是2月的半总结半展望了，一方面是年底了事情确实比较多，另一方面是这一个半月的行情过于跌宕起伏，整的我头晕目眩。1月错过了很多机会，包括存储、有色、大模型、太空光伏，而2月以来几个错误的决策更是把今年的利润基本回吐，幸好算总账还没有亏钱，不然就太痛了
2601行情总结：
各大指数表现：
标普+1.4%，纳指+1.0%，道指+1.7%
恒指+6.9%，恒科+3.7%
上证+3.8%，创业板+4.5%
GLD +12.3%，SLV +17.1%，IBIT -4.4%
1月波动最大的是贵金属，尤其是白银从月初涨到月末，然后最后一天直接-35%砸回到月初的位置，就是演个穿越短剧也不带节奏这么快的。有色的下跌也拉开了2月各类资产轮番暴跌的序幕，遍地都是向下10cm起步的票，BTC直接一把干到6万，操作上非常容易一步慢，步步慢。总之，难玩
2602行情展望：
大盘：
A股我觉得是震荡向下，可能指数上的观感会比港美股好一些，港股恒科已经沦为字节的玩具，只能尽量避开
美股感觉纳指也是震荡向下，道指可能会稳住，但也很难继续向上了，不过川普说了要到十万点的，保持关注
在这种局面下，如果边际上没有新的叙事很难有持续的单边行情了，比较安全的做法是休息或者更灵活的参与，下跌趋势的老东西千万不能去搏反弹，耐心等待新东西
值得参与的单边机会：
暂时还没有看到合适的机会，但现在市场对新叙事的定价是极度疯狂的，如果还有大模型、太空光伏这种类型的机会，必须要参与，下注的尺度先不论
值得关注的潜在机会：
CPO线：LITE、COHR、天孚、罗博这些，共识都很好，但位置和斜率也都很高，我的模式参与起来有点拿不住
存储线：和CPO线类似，而且演绎的更加充分，开户的人都知道存储很景气了，只是不知道股价还能景气多久。周五的1260H清单把长鑫长存剔除了，虽然后面又撤回了，但如果真的发生，多空会非常有趣
其他低位算力：其实相对更看好OAI相关的机会，位置比较低一些，ORCL、AMD这种，OAI的Codex跟上来了，如果后面的千亿融资一两个月能顺利close，会是个挺不错的机会
黄金：黄金和黄金股，虽然1月底有很大的波动，但央行购金的趋势依然持续，降息的节奏长期影响反而比较小。有一个担心是之前有rumor说俄罗斯要回归美元体系，再加上他们之前还在卖黄金，如果落实了要小心
小米：去年提车之后我个人黑了小米很久，核心是觉得相比友商车的定价太高了，但今年反倒成了好事，高毛利能让他在面存储和碳酸锂的涨价时显得更加从容，春节新SU7也进店了，感觉短期是个不错的做多机会，但长期能否反转不知道，还是要关注存储对消费电子的影响
虽然市场有点差，但长空暂时还是不考虑，短空可以看看情况
翻了下公众号发现这篇刚好是月度展望系列的第12篇，有个完整的轮回了，希望后面自己还能坚持下去，今年就到这儿，祝大家新年快乐，马到成功！
