马年行情
云飞将通过本公众号给读者带来一些草根投资分析。谈论范围以股票市场为主，但不仅限于股票市场。如我的观点在未来的投资上能给读者带来一丝帮助或启发，也不枉文海相遇的些许缘分。如无意外，本公众号将周度更新，欢迎关注并分享。 各位读者朋友，新年好！今日正月初六，首先恭祝各位马年顺风、顺水，一切顺利！其实春节期间，大家暂时放下不断波动的金融账户数字，好好地与家人团圆，或者陪家人旅行真的是一年中难得的轻松且快乐的日子。 正月初八（下周二）马年的第一个A股交易日即将开市。但在此之前，正月初七（明天）港股市场将正常交易。首先我们先看一下港股市场在春节假期内的表现。恒生指数假期内涨跌幅为-0.58%，恒生科技指数为-2.78%，港股可谓表现惨淡。想必大家对马年的A股开局已经抱有担忧。 不过，周五晚上夜盘，随着美国最高法院裁决特朗普政府依据《国际紧急经济权利法》制定的全球关税政策无效，恒生指数期货跳涨+1.64%，富时A50期货跳涨+1.09%。也就是说到目前为止，加上周五夜盘，恒生指数期货指数在蛇年A股收盘后总体上涨了+1.20%，富时A50期货指数总体上涨了+1.38%。至少这一刻，恭喜发财！ 其实对于这个特朗普政府与美国最高法院之间的分歧，并不算什么重大事件。特朗普政府想做的事情并不会因为这一个法案的问题而停止，方法还有很多种，所以对于这个事件诸位不用有太多在意。这不紧接着周六，特朗普就在社交平台上发文宣布将把对全球商品加征10%的进口关税的税率水平提高至15%，但是这项新政策根据规定只能先持续150天。其实在新的逆全球化时代格局下，宏观的走向不会因为一些独立的微观事件而变化，投资者并不需要太在意上述说到的春节期间发生的关税政策变动，因为总体相互对抗与竞争的方向是不会变的。市场更在意的将是四月份东大与西大双方首脑会面是否会带来有建设性的利益交换。这才是我们要密切关注的。 春节期间另一个相对出圈的事情是春晚上的人形机器人争霸赛。相比去年的春晚，我们不得不佩服人形机器人在短短一年内动作上的进步，这一刻让许多投资者对机器人板块充满期待。不过，我不得不小泼一把冷水，尽管机器人在动作与协调性上的流畅度确实进步得很快，但与人类所需要的机器人依然有明显距离。 第一，我们需要的是具备手部精细动作的机器人，能够帮我们解决大多数家庭事务，而不是在家翻跟头表演。第二，我们需要真正能主动处理信息，并与使用者进行互动反馈的机器人来解决问题。如果只是提前设定好程序来行动，那还是会更多停留在表演层面。总之，本次春晚的人形机器人确实让人惊艳，但并未能看到改变其使用场景模式的变化。 节后的股市行情，由于时间临近三月份的重要会议，以及四月份的元首会面，我认为积极的因素会更多一些。市场方向依然大概率会主要围绕AI、算力、商业航天等科技产业。1月份社融数据的结构也验证了这一点，全社会的资源基本都集中在这些产业上。 消费层面只有“犒赏经济”值得从逻辑角度进行关注，也就是国潮文创、潮玩盲盒、文旅、演唱会、游戏、文化传媒、二次元谷子经济等。在政策博弈方面，生育板块存在博弈的值博率。 总体而言，2026年的股市整体一帆风顺是有难度的，尤其在四月份之后。全球右转后，地缘的风险如影随形。另一方面，全球资本留给AI阶段性证明自己的时间不多了，泡沫是毫无疑问存在的，科技巨头的资本开支已经从利好股价开始变为拖累。如果这场伟大的科技革命能在2026-2027年被证明是成功的，那么泡沫将自动消失。反之则是全球的资本灾难，开始还债。结果究竟如何，现在没人知道，但我们每个人有自己心中的答案。美股纳斯达克指数近小半年的走势更像是一个圆弧顶，似乎华尔街也开始有所保留。 投资，必然与不确定性为伴，否则资产价格便不会有波动。投资真正考验的是是否具备超越市场的认知，以及良好的风险控制手段。 在此，我祝愿所有读者朋友们新的一年无论家庭、事业、投资，都能够幸福美满，马到成功，身体健康！以上内容不构成任何投资建议，为博主个人观点，仅供参考。
