海外事件唯一值得讲的是，伊朗的时局存在一些不确定性。节后的大宗线，先看原油，再看化工，其次才是黄金白银。当然，已经蹲在有色的朋友也别着急，铜依然是紧缺的，至少中国作为最大的生产国，严重缺，铜库存都在美国，虽然全球定价权不在中国，但价格决定行情，你信价格就行，别信库存。这两个爆炒的主要推手，既不是所谓的华尔街外资，也不是南下资金，而是你们可能猜不到的力量，韩国散户。韩国散户在海外市场有巨大的力量，曾经最热衷的股是特斯拉。现在一窝蜂来到港股炒，之前甚至还炒过港股的宁德时代。你想问，有证据吗？只要你有港股外资的资讯，你就能发现他们的流入证据。那这轮炒港股大模型结束了吗？我认为肯定是没结束的，除非他们遇到了更强大的狙击对手。所以假期结束后，所谓的恒生新科技，就看南下和韩国人的Pk了。在他们没纳入港股通之前，很难获得天量的流动性，所以不要看不起韩国散户，狼群效应之下，在港的短炒资金未必打得过他们。我的预判是，板块强半个小时左右，大概率就会被潜伏盘打下来。因为春晚有机器人，那都是公开的消息了，潜伏盘我敢说百亿都有。别管宇树吹的有多牛，真正要落地的，能给行业公司带业绩驱动的， 还要靠特斯拉的T系机器人，虽然3月份有量产的消息，但毕竟要考虑1季度报还无法验证的问题，所以潜伏盘不会让你轻易赚钱，要做中线的务必要有耐心，敢涨要舍得卖，敢跌要敢吸，做好T，别急要落袋。春晚几百亿的宣传费砸下去了，迎来了天量的新注册用户。DAU已死，TPD永生
根据外媒报道，OpenAI的产品负责人在会上说了一句话：DAU告诉我们有多少人打开了ChatGPT，但它无法告诉我们，这些人创造了多少价值。
OpenAI盯上了一个新指标：TPD，也就是Token Per Day，每日Token消耗量。
因为他们发现，一个每天只打开一次ChatGPT、但驱动着20个Agent自动工作的用户，比100个每天聊10句话的用户，更有价值。
OPENAI对市场的感知，基本上可以当作行业风向标。所以未来有多少用户不是大厂最关心的事，Agent能做多少事，能带来多少Token的消耗，才是最重要的事。如果你要做AI行业的研究，记住这个，大厂爆款的TPD，以后一定用得上，这个数据足够强，才代表未来有实力。DAU已经是时代的弃儿了。随着大龙虾OpenClaw在全球范围内爆火，Agent的消耗量已经成为大厂的必争之地，这也是未来3个月你做投研的必然方向。在最新的开源数据统计中，OpenClaw 仅用 3 个月时间，便以 218,261 颗星的战绩跃居GitHub开源项目星标榜全球第二！这一速度已成功超越Linux（第 3 名）和Python（第 4 名）等传统巨头，目前仅次于Meta旗下的React框架。而这个爆火也间接改变了Openai的未来盈利预期。其实这在历代工业革命之前，给人类带来的震撼都是一样的。人类科技实力的改变，其实往往是一瞬间的，厚积薄发。Token是最纯粹的电力衍生品，类比上个工业时代的石油。当美国用户调用智谱/DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理。因为我写的时候思维也很发散，但我没有用任何AI润色过。正如AI时代，你依然需要保持独立的思考，AI是工具，你可以用他，学习他，但不能依赖他。龙虾OpenClaw改变了整个AI行业的预期，如果你还没了解，那可能已经和时代脱节了。记得看完点点关注，我会第一时间带来美股资讯和AI行业的新变化。还没加星标的朋友记得点一下星标哦，这样才不会错过推送。
