一、电网设备：北美变压器供应缺口达30%+变压器全球爆单1、据报道，北美电力变压器供应缺口达30%、配电变压器缺口6%，进口依赖度分别达80%和50%。
2、据中国证券报2月7日报道，全球AI数据中心建设潮带动变压器、燃气轮机等电源设备订单爆满，大型发电机组量价齐升，康明斯、卡特彼勒等外资品牌订单已排至2028年。
个人思考：笑死了，我也歪打正着，昨天才说今天可能轮动过来，结果今天真的又轮动到电网设备了，本质还是AI产业链带动下的量价齐升上涨，然后资金在AI产业链下面的分支概念不停轮动，我也说不好明天电网设备持续性如何，反正高抛低吸吧。
二、半导体产业链：黄仁勋称推理即收入+台积电产能扩张步伐加快1、2月25日美股盘后，英伟达公布最新单季营收达680亿美元并给出强劲指引，英伟达CEO黄仁勋在电话会上表示，代理AI已达到拐点，推理计算消耗的token直接转化为收入。
2、台积电美股昨晚续创历史新高，总市值突破2万亿美元关口。据报道，台积电产能扩张步伐加快，今年有望迎来多达十座晶圆厂的在建与启动。
个人思考：本质依然是AI产业链带动下的量价齐升上涨，没啥好说的，选选前排趋势的，和相对正宗的后排补涨，低吸参与吧。
三、化工：美国列草甘膦为战略物资+国际磷肥突破700美元/吨1、据澎湃新闻2月24日报道，特朗普2月18日援引将磷及草甘膦列为国家安全优先事项，短缺将威胁美国安全。
2、美国将草甘膦纳入关键战略物资，直接提升全球供需紧张预期，磷化工—草甘膦产业链价值重估。
3、上证报2月24日报道，国际磷肥价格突破700美元/吨，春耕需求临近强化涨价逻辑。2025年以来，饲料级磷酸钙盐供需格局趋于紧平衡，价格整体震荡上行。
个人思考：本质是大宗商品从贵金属→工业金属→化工的传导和补涨，特别是美伊事件升级，加强了化工未来业绩的逻辑和持续性，不需要石油涨太多，只要稳住70以上布伦特原油的价格，化工的行情持续性就会延长到周级别。前几天化工涨幅太快，今天调整也很正常，等待低吸机会，我明天会继续参与点。
1、据央视网2月23日报道，美伊核谈判进入关键窗口，特朗普称考虑对伊朗“有限打击”。地缘冲突推高油价。
个人思考：今天继续横盘调整，我打算再观察两天，如果没有后续促进涨价因素，就暂时不关注参与油气概念了。
五、有色金属：稀土钨涨价+战略重估+金融属性及产业趋势支持1、据国金证券2月22日研报，稀土、钨精矿、仲钨酸铵等价格环比大涨13-16%，供给侧政策约束与海外补库共振。
2、中银证券2月24日研报指出，战略小金属正由题材炒作转向长期战略价值系统性重估，盈利与估值双升预期强化。
3、中银证券发布研报称，进入2026年，随着市场进入牛市第二阶段“盈利驱动上涨阶段”，在“反内卷”和扩内需驱动下，国内再通膨叙事强化，有色金属的强周期属性有望体现，而金融属性及产业趋势将为行业带来重估机遇。个人思考：快速反弹的行情基本结束了，目前只有小金属里面，个别业绩有预期+资金参与度深入的个股，才能继续走的强势，因此可以找符合上述两个条件的个股，沿着右侧趋势低吸参与。六、PCB：英伟达强劲业绩指引+AI驱动PCB产业链量价齐升1、2月25日美股盘后，英伟达公布最新单季营收达680亿美元并给出强劲指引，英伟达CEO黄仁勋在电话会上表示，代理AI已达到拐点，算力直接转化为收入。
2、东莞证券近日研报指出，AI驱动PCB往高性能、高密度方向升级，高多层板、高阶HDI等高价值量产品需求加大，随着新一代计算平台陆续量产，产品价值量有望大幅提升。
个人思考：本质依然是AI产业链带动下的量价齐升上涨，也不知道明天资金会不会轮动去别的地方，实在是难以猜测，先观察一下吧。
七、燃气轮机：全球AI数据中心建设潮+订单已排至2028年1、据中国证券报2月7日报道，全球AI数据中心建设潮带动变压器、燃气轮机等电源设备订单爆满，大型发电机组量价齐升，康明斯、卡特彼勒等外资品牌订单已排至2028年。
个人思考：新概念无法确定持续性，明天观察一天再说。
1、据科技日报，近日，在联合国和平利用外层空间委员会科技小组委员会第63届会议期间，中国商业航天企业代表蓝箭航天透露，计划于2026年第二季度再次开展朱雀三号运载火箭回收试验。
个人思考：受此消息，商业航天概念今天表现不错，但是否有持续性，还需要明天再次验证下，所以个人以观望为主，暂不参与。
1、据人民日报，12月16日，中央财办有关负责同志表示，扩大内需是明年排在首位的重点任务，明年要把握消费的结构性变化，从供需两侧发力提振消费。
两部门：2026年支持汽车报废更新，支持汽车置换更新
两部门：个人将购买不足2年的住房对外销售的，按照3%的征收率全额缴纳增值税
两部门：2026年个人消费者购买手机、平板、智能手表手环、智能眼镜等4类产品，按产品销售价格的15%给予补贴
新政策支持
1、据财闻，1月20日，财政部等三部门发布通知，将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年底。
2、据每经，1月20日，财政部发布通知，延长服务业经营主体贷款贴息政策实施期限至2026年12月31日.
3、据中国基金报，1月20日，国家发展改革委副主任王昌林表示，今年，发改委将研究制定出台2026年—2030年扩大内需战略实施方案。
个人思考：大消费，26年主线，暂时没行情，但得一直关注。
个人思考：海峡两岸估计要有效震荡一些时间后，才可能走新一波行情。个股方面以叠加其他热门概念才能涨停居多，完全以本身概念因素涨停居少。这个概念只要还没收复，调整调整继续可以玩，我会继续跟踪有业务，逻辑切实正宗的惠台的、两岸融合的标的，海峡两岸的个股。
大盘放量757亿至25566亿，上证指数4146.63，涨跌停数78/5，涨跌家数2485/2870，短期大盘趋势偏强，增量资金入场较明显，市场赚钱效应偏弱，当日综合评分6.0。（同花顺数据）个人反思：早上把昨天买的脑机接口前期龙头个股止盈了，然后在油气和化工里面选，最终选了一个正宗的油气概念个股，没想到的是今天油气、化工普跌调整，然后我也浮亏了。今天资金选择了AI涨价产业链概念，真是脑壳疼。考虑到我觉得油气、化工依然有机会，先拿个一两天看看情况再说，彻底走弱了再止损走人。后续思路：化工、油气、AI产业链涨价（电网设备、半导体、玻璃纤维布、PCB等）。
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