从历史瞎推未来行情

根据24年的文件来看，主要的手段有清退落后产能（低于基准水平的），改造升级低于标杆水平的产能，标杆产能继续保持。同时也可能提高标杆产能要求，进一步提升行业整体能耗水平。

根据文件整理可得：

（考虑边界条件：80%的落后产能最终退出，20%升级为基准以上。5%的基准以上产能升级为标杆产能。其余标杆产能不够的靠新投入）

根据测算，发现烯烃产业产能整改潜力最大，需要清退或升级41%的产能。焦化、钢铁、铁合金、乙烯、电石、甲醇、烧碱、PX在20%以上；铝、石化、乙二醇、锌在15%以上，纯碱、玻璃、钢、铅、玻璃在10%左右，影响较小。

除了烯烃，其他都有对应的品种，或者对应的下游品种，然后询问一下豆包私人秘书，看看烯烃有什么相关品种。

要特别注意，PVC我们常见的塑料管，不属于烯烃行业，属于氯碱行业。

再看一下焦化产业链：

可以看出来，塑料四兄弟的产能会有大的调整，把各行业的上下游情况列出来，如下。

品种太多了，我们挑选重点品种来专注：

1. 产能下降：塑料四兄弟、焦炭、硅铁锰硅、乙烯、甲醇、乙二醇、烧碱、钢铁、PX、石化、纯碱、玻璃；

2. 原材料涨价、产能下降：塑料四兄弟、乙二醇、甲醇、钢铁；

3. 原材料涨价：PVC。

如果在这个列表里面出现次数越多，说明更有可能发生“反内卷”。是否能涨价成功仍需要看下游需求，如果下游接受不不高，那盲目涨价就是自建危楼，总有崩塌的一天。

写文时，正好看到生态环境部的发文，说明已经开始动起来了。

接下来会有一系列宏观动作。

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