每天早盘发“朱酒看点”，由于公众号一天只能发一次，要每周汇总发过来，时效性大打折扣。我每天早上会在视频号和抖音发布视频版“朱酒看点”，有兴趣的朋友可以关注收看，上去搜“朱酒”即可。昨天大盘一度冲到了4160上方，只要能守住，就会超过1月12日的4165，创下本轮行情最高收盘价。但午后指数却一路回调，4147的点位，还是在早上看点里说的4100-4150的区间内。这种熟悉的场景，不再多说了。 本周剩余两天的涨跌影响不大，全市场都在等下周的会议指引，这才是决定性的。板块上，主动性还是科创综指最强，跷跷板仍然是它在主导。虽然昨天有上海的地产支持措施出台，但在全国已经普遍解除限购的大背景下，对房企的直接影响有限，当下主要趋势仍然是科技在引领。 近一段时间，恒生科技的走势非常弱，1月中旬的调整后，上证指数、沪深300、A500、恒生指数等基本都在平走状态，而恒生科技已经有两位数跌幅了。 这种压力如果持续下去，恒生指数也会受到更大影响。AI的时代，原有互联网大厂的势力范围不可避免会出现重新洗牌的情况，即便市场份额能保证，但资本开支也是一个市场普遍担心的问题。 美股存在的，港股一样存在，A股没有这样的超级企业，影响会是间接的。但如果上游问题大，后面一样会被波及。 本周的市场表现都是预演，涨涨跌跌对全局影响并不大，下周开始就是真正的大阵仗了。 昨天和大家分享了3月会议前后的市场历史表现，过去十几年中，会议前和会议后都是涨势为主，这也是春季行情的影响所在。但会议期间往往都是表现不佳的，这一点大家需要多注意了。当下还是要多一些谨慎心态，对各种情况都要有心理和操作上的准备。 市场上最大的问题，是从年初以来就把预期的胃口吊了上来，但从目前的各种痕迹来看，想“给足”并不容易。 对科技的支持是一定的，而且当前科技的发展形势很好，只要钱到位，后面立竿见影就会有回报。但对以房地产为核心的大消费来说，动作也会有，效果就需要时间来慢慢体现了。 虽然我们看到了茅台在过去两个月的销售转机，但茅台只有一个，再看看其它酒企的日子，还是不容易啊。拥有最佳商业模式的白酒尚且如此，其它行业可想而知，要有耐心啊。市场已经在准备下周的大阵仗了，日间仍然是小范围波动，上证指数先跌后回升，依旧收盘在4150之前，基本没有变化。成交额到了2.5万亿，这是春节前流出的资金在回流，是长假后的管理，后面要看新资金的表现了。 恒生科技的跌幅在扩大，这就像在一艘四平八稳行驶的船上，开了个洞。暂时还好，可要不止血，整条船都跑不了。其根源除了美股牵引，还需要腾讯、阿里这样的大权重股在业绩和产品上的亮眼表现。 值得关注的是英伟达的业绩超预期，但昨晚股价却还是出现了高达5.46%的跌幅。和去年相比，美股的逻辑变化很大，短期内AI从动力变成了压力，需要关注持续性了。 当下除了前面说过的会议指引、年报业绩和美股变化，3月份的这三大主题外，还要多关注一下汇率。美元兑人民币的离岸价格现在到了6.83附近，这也是近期指数还算强势的一大支持。目前人民币汇率已经是过去3年的高点，后面的波动率也会加大。 昨天的看点中，我明确讲了现在“要有谨慎心态”，对比我在去年12月底说的“简单持有”，1月初说的“动态持有”，大家应该能理解其中意思。关键时刻，慎言慎行，一切以直播为准。 昨晚的直播，讲的比较详细，建议大家都能听一下回放。从1月初有了“一次性给足”这5个字开始，市场就出现了明显加速，有了17连红的历史性壮举。但两个月过去了，预期不减，却始终没有消息落地，甚至一般重要会议之前的吹风也很少。 三大因素中，业绩由于之前有预告，而且对机构来说大致可以判断，影响度稍微小一些；美股的影响对恒生科技等会相对直接，然后通过A+H股传递到A股，力度会大于前者。影响最大的还是“一次性给足”的落地，从本周末开始应该就会出现一些相对具体的风了，其影响会直接贯穿整个3月上旬。 3月份注定会很精彩，从基本面、消息面到业绩面，各种变化都很复杂，做好准备吧。朱酒：雪球年度十大影响力用户、年度视频影响力用户、年度炼金师，央视《投资者说》嘉宾，《看透白酒股》、《看透地产股》和《个人投资者的股市生存之道》作者。
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