黄金：
短期趋势：先涨后跌
今天黄金毫无疑问的走强，美伊没结束前黄金震荡看多，但能走的有多强主要取决于伊朗的反击力度。个人觉得反击的时长顶多一个月，大概率也就两个周的时间，多注意国际
满仓的朋友怎么选择最合适的位置减仓，大家好好记住了：
当听到美国和伊朗正式谈判的消息传出来时，直接卖一部分就行了，无论是原油还是黄金的判断都是这样的，大家一定要好好记住了。
在这之前满仓的想减可以减，但不要减太多了，这一波能冲到多高谁都不好说。
没有买齐的朋友们
要无视这里的价格波动继续定投，看看后面能不能给个战争结束后的位置加个仓。
再强调最后一遍，这里就算想减仓也最多减仓2-3成，千万不能减太多了，现在局势的变化已经越来越快了，要小心买不回来的可能性!
股票：
今天光看指数的话，其实大盘走得还行，但个股分化挺严重的。除了石油、有色、出海算力，还有新能源里的储能这些方向，其他大多数都不太好看——上涨的也就1000家左右，下跌的有将近4000家。
出海算力今天确实有点意外。本来以为今天行情要调整一下，结果它反而被拉起来了。量化资金确实厉害，总喜欢走这种反人性的路子。
新能源这边表现比较好的主要还是储能，尤其是逆变器方向。之前跟大家提过的电网设备持续拿着，虽然有的涨幅已经不小了，但我感觉远没到头。
逻辑还是我之前说的那个：海外电力正在爆发前期，加上伊朗局势的不确定性，可能会成为催化因素。
第一，需求是真的有。中东储能市场，特别是大储，现在是个重要的新兴方向。驱动因素一方面是政策驱动转型，比如阿联酋、沙特这些国家；另一方面是电网不稳定、经常缺电的地方，比如黎巴嫩、伊拉克，需求更直接。
第二，增速很快。中东市场在2025到2026年可能翻倍甚至几倍地增长，像德业股份在伊拉克、黎巴嫩这些地方增长就很明显。价格方面，比欧洲澳洲低一些，但比国内高，毛利率大概在20%到30%左右。
第三，目前还是以大储为主，项目规模大，基本都是国家或大企业在主导。户储和工商储还在起步阶段，像沙特一个月也就进口几千万到一个亿，基数低但潜力大，缺电严重的地方尤其明显。
第四，中国供应链有优势，不管是产品性价比还是交付能力，都比别人更有竞争力，份额提升得很快。
再看出海算力这边，走得最好的是液冷，然后是PCB，再是CPO。这三个方向各有各的逻辑
新能源我觉得大概率会成为接下来几个月的主线。中东局势之后，新能源可能是为数不多还能讲逻辑的方向。
现在不涨不代表之后不涨，现在的中东局势之于新能源，有点像5月那次印巴空战之于军工。
AI应用也是一个道理。想让这人工智能波行情不崩，唯一的出路就是讲好AI落地的故事。只要这个逻辑还在，就没必要慌。
当你因为一涨一跌开始焦虑的时候，记得问自己一句：当初看好的逻辑，还在不在？
很多时候回过头再看，当时觉得天大的波动，其实也就是个阶段性的小浪花。
