大家好 我是板哥 最近的市场，相信大家都有切身感受，前阵子的波动拉扯，终于在这两天迎来了回暖，很多朋友悬着的心也终于放了下来。我觉得还要在等等 冰点没有转暖 真正的转暖在市场极致的时候 现在只是弱修复 适合T（目的是为了降仓位 不是割肉- - 担心很多人又瞎想）先跟大家聊最核心的大环境：这波市场情绪和流动性的修复，核心原因之一，就是原油价格的回落，直接带动市场流动性预期明显好转。再加上当下正处在全国两会的重要政策窗口期，市场对政策面的积极预期持续升温，整个市场的修复行情，已经慢慢拉开了序幕。老粉都知道，直播间里有些内容没法展开讲太细，所以今天这篇文章，就把我对接下来市场的核心判断、要重点关注的方向、还有大家最关心的黄金、ETF 的操作思路，一次性给大家讲透，没有弯弯绕绕。一、修复行情谁先动？先看情绪先锋 —— 钨、钼为首的稀有金属
每一轮修复行情，都一定有率先带头的情绪先锋，这一轮，我们最先要盯紧的，就是以钨、钼为代表的稀有小金属、有色金属板块。老粉都有印象，前一波金属板块的行情，就是由钨、钼这些龙头品种带起来的，它们是整个有色板块的情绪风向标，大哥怎么走，小弟们大概率就会跟着怎么动。如果钨、钼这些情绪龙头能够持续走强，那么稀土、其他小金属、整个有色板块，大概率会跟着延续修复行情，大家不用过度恐慌；
如果龙头品种出现冲高回落的迹象，就说明市场有资金想要兑现利润，这个时候我们跟着调整策略就好，不用死扛，也不用贪心，交易的本质就是这么简单。
二、全市场最实打实的主线 —— 电网设备，务必重点关注
聊完短期的情绪先锋，就要跟大家讲我从 1 月份就反复强调的、全市场最不玩虚的、实打实有政策和资金落地的核心主线 —— 电网设备。很多朋友问我，为什么一直盯着电网设备反复说？核心原因就 3 个，全是板上钉钉的硬逻辑，没有一点画饼的成分：有巨量投资规划托底
根据相关投资规划，全国电网投资整体规模达到 4 万亿级别，海量的确定性投资，就是行业最硬的基本面支撑，是板块行情最核心的压舱石。
有真金白银的资金落地
超长期特别国债中，有近千亿资金明确投向电网建设、能源基础设施升级相关领域；同时全国已落地的电网建设相关项目多达 4500 余个，从顶层规划，到资金拨付，再到项目开工，全链条都在实打实落地，不是空喊口号。
有完整的产业链带动逻辑
大家要清楚，我们常聊的工业金属、能源金属，最终的核心需求端，很大一部分都来自电网建设这类大型基建项目。电网投资实打实落地，上游的原材料、中游的设备制造，全产业链都会迎来明确的需求增量，这个逻辑是完全通顺的。
还有老粉记得，之前我们从商业航天那一波行情里，就已经把电网设备纳入了核心观察主线。但大家也能看到，这么大的资金和政策支撑，这么硬的基本面，电网设备板块之前并没有走出特别强的趋势行情，这就意味着，板块的估值和市场预期，还没有完全兑现。在当下这个修复周期里，电网设备是我认为最有希望走出持续行情的主线，大家一定要把它放进核心观察名单里。三、轮动接力品种 —— 化工，行情后段再看
除了上面两条核心主线，还有一个板块很多朋友在问，就是化工。我一直跟大家说，化工这个品种，就像个 “墙头草”，在行情里属于跟着大势走的接力品种 —— 原油涨它跟，黄金涨它跟，金属涨它也跟，但它从来不是带头冲的那个，永远是行情走到后半段，主线行情走稳之后，才会接棒轮动。（主要因为里面太多拖后腿的 导致核心的两极分化）所以当下这个阶段，我们先把注意力放在先锋主线和核心主线上面，等主线行情走稳了，再去看化工的轮动机会，完全不用着急。四、大家最关心的黄金：重回高抛低吸节奏，别贪别慌
接下来，就是每天都有无数朋友在问的黄金，这里给大家把核心思路讲得明明白白，不模棱两可。首先跟大家说结论：黄金接下来的行情，又回到了我们之前最熟悉的、靠高抛低吸把握机会的节奏里了，大家一定要提前做好准备，别涨了就贪，跌了就慌。（这个时候特别好打底成本 方法要慢慢听了 因为最近播间有抬走一次 所以近几天 我没办法讲特别明白 要注意仔细听）针对最近的操作，我早上在直播间已经反复跟大家强调过了，这里再跟大家重申一遍核心纪律：尤其是昨天短线建仓的朋友，短线有了可观的涨幅之后，一定要找机会先兑现一部分利润，白天的盘中波动，就是给大家做高抛低吸的机会。别看着涨得好就舍不得走，总想着吃满全部涨幅，做短线，纪律永远是第一位的。短线涨幅达到 20%-30% 这个区间，就一定要有自己的操作计划，该兑现的兑现，该落袋的落袋，等回调下来，我们再找机会接回来，慢慢玩，不用着急。
黄金的走势，大家不用乱看杂七杂八的指标，就盯紧两个核心：美元指数、A50 指数。如果美元指数持续走强，黄金短期就会承压；如果美元指数阶段性见顶，再叠加地缘局势的不确定性，黄金随时都可能迎来修复。
最后跟大家说一句最核心的：只要外围的地缘不确定性没有完全消除，黄金的避险属性就一直都在，长期的底层逻辑没有变。大家不用因为短期的涨跌就乱了心态，跟着节奏，做好高抛低吸，就不会有大问题。
至于白银，走势完全和黄金高度绑定，黄金的节奏看懂了，白银的操作思路就不用我再多说了。还有原油，我前天、昨天、今天早上，在直播间已经反复提醒过无数次了，大家一定要盯紧走势，做好风险把控，别盲目跟风。五、关于 ETF：别自己吓自己，长期空间远超你想象
最后，就是很多新手朋友最关心的 ETF，这里我给大家吃个定心丸，也把话说透。第一，别再每天自己吓自己了。很多朋友买了 ETF，每天跌一点就慌得不行，来问我要不要止损。我明确跟大家说，现在才 3 月份，A 股的核心资产，根本不存在持续大跌的基础，完全没必要为短期的波动过度恐慌。第二，大家要知道我们的 ETF 市场现在有多大的体量？目前全市场 ETF 规模已经突破 6 万亿，马上就要冲击 7 万亿大关。但大家再看看海外成熟市场，美股的 ETF 市场规模是几十万亿美元，我们和成熟市场比，还有非常大的成长空间，这个赛道的长期格局，远比大家想象的要广阔。很多朋友说，买了 ETF 短期被套了怎么办？从长期配置的角度来说，只要你选的是宽基或者核心行业的 ETF，能坚守住自己的配置逻辑，短期的波动最终都会被时间消化。当然，光拿着不动也不行，任何行情里，能帮我们平滑波动、把握机会的，永远是高抛低吸。关于 ETF 怎么做好高抛低吸，怎么精准把握节奏，后面我会专门出内容、在直播间里慢慢教大家，不用着急。结尾
投资本就是一场关于心态的修行，市场的每一次波动，都是对我们定力和认知的考验。我们能做的，就是尊重市场、敬畏市场，坚守自己的交易体系，做到知行合一，不被短期的涨跌裹挟情绪，稳住心态，一步一个脚印。今天下午 14:10，我会开一场临时直播，把文章里没讲透的细节、还有盘中的实时变化，跟大家再好好聊聊，老朋友们，直播间等你回家。
