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祝大家2026年马年奔腾，账户长红📈🐮
一、整体总结📝
• 昨日全球股市暴跌，原因是霍尔木兹海峡被封锁引发的原油危机，A股早上也一度崩盘，但下午V了回来，G7联合IEA提议多国释放石油储备平抑油价，两市中位数仅跌-0.96%，走出了大长腿行情，阶段性低点走出大长腿，后面几天反弹的概率超过70%。
• 伊朗宣布了他们新任的最高领袖，是前几天死去的哈梅内伊的次子，继任看起来是要延续父亲的领导方向，这并不符合美国和以色列的利益，所以有可能会继续找机会斩首。
• 后续油价走势仍看局势发展，未必会就此退潮，只要美伊僵持不下，油价大概率还有新高。
• 未来3个月最大机会在能源股、最大风险在科技股，油气板块受刺激最直接、反应最快，但新能源行情的持久性更强，因为新能源替代传统能源是长期趋势，关注新能源、光伏设备、锂电池、电网设备、科技涨价概念
• 化工板块是今年的大逻辑，目前化工品均处于去库存阶段，后续涨价概率很大。
• 昨日南向资金净买入372亿港元，创单日历史最高纪录。买最多的是盈富基金125亿，恒生中国53亿，南方恒生41亿。
• 2月CPI+1.3%，突破1%主要是和去年比是春节错位，其实前两月和去年差不多水平，还得继续看后续月份情况。
二、大V观点精华🌟
【猫笔刀】
• 石油盘中回落，是因为G7联合IEA提议多国释放石油储备平抑油价，IEA总储量约12亿桶，美国提议释放3-4亿桶，占比近30%。
• 后续油价走势仍看局势发展，未必会就此退潮，只要美伊僵持不下，油价大概率还有新高。
• 龙虾AI的热度激活了个人算力需求市场，若后续版本升级适配普通人日常使用，随身AI助手或成可能，届时算力需求会迎来爆发，市场想象空间大但当下落地应用有限。
• 本次石油危机乐观预期持续1个月，中性2-3个月，悲观4-6个月，目前市场定价正按1-2个月的预期走。
【豆瓜】
• 有人担心美国若一月内没搞定伊朗，油价会飙至高位，我认为不会这么夸张，因为中东其他产油国已开始调整运输路线改道卖油。
• 后续仍看局势发展，若伊朗持续硬刚、霍尔木兹海峡通航未恢复，中东产油国大概率会开辟新航道，油价难长期走高，大概率复刻俄乌走势回归正常，短期煤炭、电网等替代能源也会大幅上涨。
• 腾讯今日推出Qclaw可一键安装龙虾AI，解决了安装难题，但龙虾AI的核心问题在使用成本，普通人大概率不会高频使用。
• A股今日走出探底回升的大长腿走势，反弹概率不低，静待明日表现。
• 龙虾AI利好算力板块，恒科成分股多为互联网企业，算力涨则互联网跟涨，算力回调的话恒科走势就存疑了。
【蓝庭集】
• A股今日表现极具韧性，早盘低开下砸后企稳，收盘三大指数跌幅均不足1%，对比日经大跌5.2%、韩国股市大跌近6%，A股表现远超预期。
• 结合当前局势，本次地缘冲突持续3个月是大概率事件，是否演变成俄乌式持久战仍需观察，未来3个月最大机会在能源股、最大风险在科技股的判断不变。
• 油气板块受刺激最直接、反应最快，但新能源行情的持久性更强，因为新能源替代传统能源是长期趋势，地缘冲突只会加速这一进程。
• 油气第一波行情结束后，新能源将接棒能源主线，且内部轮动大概率遵循储能（尤其户储）→锂电池→光伏的顺序。
• 储能和锂电池板块在去年8-10月大涨后，已历3-4个月调整、回调幅度约30%，时间和空间调整均充分，叠加石油危机发酵，当下新能源板块布局确定性极高。
• 3-4月大盘仍有调整风险，但调整幅度会远小于日韩、美股，也会比去年4月初的调整幅度小很多。
【刘备教授】
• 哈梅内伊之子当选伊朗新一任最高领袖，其核心政策可概括为极端激进，立志不惜一切代价消灭以色列、将美国人赶出中东。
• 这一政策是他获得革命卫队支持的关键，是其权力来源，即便上台后可能调整，短期内也大概率不会改变。
• 全球股市今日集体大跌，核心原因是霍尔木兹海峡被封锁引发的原油危机。
• 从原油供给端看，霍尔木兹海峡的影响比俄乌时期更大，但伊朗问题的整体影响仍难超俄乌，但当前全球股市均处于高位，这一点较为不利。
• 无需急于操作，化工板块是今年的大逻辑，目前化工品均处于去库存阶段，后续涨价概率很大。
【峰哥】
• 明日重点关注4080点，站稳该点位且成交量进一步放大就可大胆进场，若跌破4050点，上升趋势就被破坏，需谨慎观察。
• 电网设备是近期一直强调的新主线，目前走势强势且有订单支撑，依旧继续重点跟踪关注。
• 新能源板块中光伏设备已开始启动，接下来要重点跟踪其行情的持续性。
• 受地缘冲突影响，资金从有业绩支撑的科技板块撤出进入防御性板块，这类科技股属于错杀品种，大盘稳住后补涨只是时间问题，别在外部环境不明时把优质科技股卖在底部。
• 后续重点关注方向为新能源、光伏设备、电网设备、算力租赁（注意板块分化）、科技涨价概念。
• 只要站稳4080点，且成交量温和放大到2.5万亿以上，市场的上攻趋势就会非常强。
