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沪指走势基本如涨停妹儿的预期，今天低开后震荡回升，最终如期拉出小阳线，事件影响在早盘简单发酵就消化掉了，大A已经基本脱敏了；
【图片来源：东方财富，投资有风险，入市需谨慎】
我一直跟大家说，外围谈判不及预期以及技术面缺口回补需求影响下，短期内市场有震荡回调预期，这是符合市场一般规律的；
但市场趋势并未走坏，事件影响来得快去得也快，地缘局势并没有进一步升级，今天也完成了技术回补，市场最差时刻基本已经过去；
【消息来源：央视新闻，投资有风险，入市需谨慎】
盘面上分化显著，创业板改革利好持续发酵，创业板指再创新高，率先走出独立强势行情，释放出市场结构性行情延续的积极信号；
【消息来源：东方财富，投资有风险，入市需谨慎】
沪指后续有跟进突破预期，中长期目标有望迈过前高；
短期内市场核心基调可能仍是震荡补缺，当前指数仅完成单脚落地，W双底形态还没有完全形成，后续可能有进一步回踩确认动作；
值得注意的是，当前的筑底行情不是简单的单点底部，而更可能是区域，我们还是先等确认企稳信号，此时追涨杀跌不合时宜。
接下来咱们跟踪板块动态：
一、光通信
AI算力需求持续爆发，光纤光缆价格大涨，海外订单激增；
公募基金近期加紧布局，中长期景气度不改。
但板块近期整体处于高位，高位标的回调概率提升，今天盘中已有回调动作；
后续适当关注低位滞涨品种，等待补涨机会，可跟踪观察石英晶振等细分方向。
【消息来源：新浪财经市场资讯，投资有风险，入市需谨慎】
二、算力产业链（液冷&半导体耗材）
AI大模型需求走在快速扩张通道，算力芯片功耗升级，传统风冷技术已无法满足需求，液冷成为数据中心标配，2026年或成液冷规模化元年，行业进入量价齐升周期。
【消息来源：硅谷科技，投资有风险，入市需谨慎】
作为算力配套核心赛道，液冷方向具备中长期配置价值，可关注叠加算力龙头的低位补涨方向。
半导体耗材方向整体受益于大模型升级，需求稳步增长，适当关注低位补涨方向。
【消息来源：界面有连云，投资有风险，入市需谨慎】
三、稀土
稀土现货价格上调，近日两大稀土巨头官宣提价；
稀土作为军事领域重要材料，近期迎来军工补库存需求以及特朗普5月访华磋商双重催化，行业迎来二次涨价预期，二波行情有望开启。
【消息来源：东方财富和中国新闻网，投资有风险，入市需谨慎】
板块中长期逻辑未变，但近期高位回调概率提升，当前先等待回踩企稳信号，适当关注有主力资金介入的方向。
四、其他方向
油气方向受事件影响波动，短期高位震荡，中东局势催化影响逐渐衰退，事件落地后涨价逻辑可能正式终结，若有利润注意保护；
【图片来源：东方财富，投资有风险，入市需谨慎】
当前市场处于筑底填坑阶段，暂时还没有企稳信号，方向上我们可以留心科技主线，策略上仍要静待市场双底成型，心态上要戒骄戒躁。
以上就是今天的复盘。
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