周末谈判结果一般,虽然总体预期还是维持原判(上周提过的“大趋势往和平走,但中间震荡反复”),但说实话,以为周一会承压,没曾想今天大A表现还挺强,低开高走,最终三大指数收盘都微涨,上证+0.06%、深证+0.69%、创业板指+0.80%。个股表现相对分化,赚钱集中在少数高景气的赛道,诸如算力、PCB、锂矿和能源和油气,承压的是游戏、医药和航运这些,整体个股涨跌比约为2.3:2.9,表现不算太差。但,成交是缩量的,约2.16万亿,资金偏谨慎,所以重点得看下夜间美股的表现,若美股不行,明天大A也会补跌。
现在市场的驱动逻辑,虽然核心还是地缘变数,但是相关影响慢慢钝化了,所以产业景气主导的个股还是有不错的表现,比如今天领涨的锂电(碳酸锂涨价、储能需求爆发)、算力硬件(电子布涨价、AI需求旺盛)。
核心压力位呢,现在还是看4000点4020附近,本周会有突破,但是能否稳住不好说,得看量(最好重回2.3万亿以上)。这种震荡市呢,是不建议追涨的,筛“产业景气+逻辑硬”的个股,趋势没走坏的,围绕日线逢低布局就可以,一季度慢慢披露了,重点看下那些业绩有望超预期且估值合理的。我文章里面点评涨停股的部分,偶尔也会带下对估值的评价,也可参考参考,但介入之前还是建议再去自行研究下的。
在局势没确定之前,市场是缺乏单边大涨动力的,主要是结构性行情,支撑位(3950左右)目前看也算稳固。今天的走势有点儿无聊,明天,重点看下开盘1小时的成交量,如果放大+突破则上涨概率大,如果缩量+上涨,需要警惕冲高回落。
贴下数据。
【主力资金流向+行业资金净流入榜单】
主力资金:市场在关键位置再次显露疲态,主力资金净流出 -195.66亿,内部结构同步走弱,超大单-71.27亿,市场无法向上突破,中小型机构也抛售了100多亿。小单与主力再次形成背离,但是背离不是很大,暂时不用太紧张,态度都在观望。就怕夜间美股不行,明天大A小踩踏。
行业资金:无主线轮动,资金“拆东墙补西墙”,全市场仅 100个行业 录得资金净流入,占比低至 25.8%。流入榜前列的行业包括PCB概念、绿色电力、算力租赁、F5G概念、大飞机、5G、储能等。看似涵盖了科技(PCB、F5G、算力)、新能源(绿电、储能)和高端制造(大飞机),但净流入额极小(榜首PCB仅+41.56亿)。尽管流入额小,但这些板块的行业指数均为上涨(涨幅0.36%-1.75%)。这表明,所谓的“流入”仅仅是在板块内部,少量买盘暂时占据了上风,推动指数微涨,但并未吸引到规模性、决定性的增量资金。净流出榜中融资融券(-214.51亿)、沪股通(-205.49亿) 高居流出榜前二,国内杠杆资金与外资的持续流出制约了市场整体表现。但流出板块普遍未跌,说明资金从大容量板块撤出,但未引发恐慌。简单来说,市场处于“电风扇”行情,所有板块都涨一点,但谁也不持续;所有板块都有资金流出,但谁也没大跌。这是一种消耗性的、低效率的市场状态。
【涨停股票分布+个股分析】
行业分布:59只 ,做多情绪在调整后有所修复,但并未进入狂热状态。电力(5只)、汽车零部件(4只)、玻璃玻纤(3只) 位列个股领涨板块前三。
连板股:8只,市场总龙头(华远控股 5连板)脱离主线,中位主线龙头(长源东谷 4连板)放量分歧,同梯队出现天量烂板(圣阳股份 3连板),是明确的高位风险警示。相对而言,中恒电气、天普股份 炸板0次,分别作为充电桩/电源细分领域龙头、汽车链的补涨 机会更大。要说逻辑,中恒电气相对稳健些。
反包股:7只,有5只炸板次数为0(润建股份、铭普光磁、科瑞技术、华盛昌、厦工股份),高质量反包股的集中出现,为首板股在相同方向的冲锋提供了板块环境和人气基础。而其中,只有润建股份(数字基建服务商)、科瑞技术(自动化设备标的,但缺乏独立上涨催化)逻辑尚可,但也不算特强。
首板股:17只,大额成交17只,集中于 玻璃玻纤(中国巨石、宏和科技、中材科技)、能源金属(盛新锂能)、汽车零部件(纳百川)、工业金属(国城矿业、焦作万方),玻璃玻纤板块三大龙头集体涨停且质量高,主要是源于涨价预期,可以看下明天资金攻击是否有持续性。优质中盘12只,有7只炸板次数为0(瑞斯康达、三利谱、甘肃能源、宁波能源、洪田股份、浙江新能、金富科技),方向比较多元,可以看下次日有无可以1进2的潜力股。从个股逻辑上来说的话,优先看 中国巨石、宏和科技、中材科技、国城矿业、启明星辰 ,分别是 玻纤、电子布、新能源材料、战略资源、网络安全 领域的龙头或核心企业,逻辑清晰,数据也相对健康。次选看大中矿业(双资源转型标的,跟踪其锂矿进展)、盛新锂能(锂周期弹性品种,仅适合高风险偏好的周期投资者观察)、兴森科技(半导体配套标的,但换手率高,危)。其他的,暂不评价。另外,首板的个股次日表现挺重要的,没有转强或者没有资金承接的话,都可以先不看,