隔夜美股科技股继续上攻，特朗普要求降利率；本周行情虽有起伏，但一些公司涨幅超过了40%，今天带你一起看看。
作者 | 于晓明
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创业板指创近11年新高，隔夜美股科技股继续上攻，特朗普要求降利率。本周行情虽有起伏，但一些公司涨幅超过了40%，今天带你一起看看，帮你节约投研时间。
美股科技股继续上攻 特朗普要求降利率
美股三大指数集体收涨，纳指涨0.36%，为连续12个交易日上涨续创新高，标普500指数涨0.26%也创历史新高，道指涨0.24%，热门科技股多数上涨，AMD涨超7%，英特尔涨超5%，微软涨超2%。锂矿概念股、锂电池、计算机硬件涨幅居前，美国雅保涨超16%，戴尔科技涨近9%，Lithium涨超6%，超微电脑涨超4%，闪迪涨超3%，惠普、希捷科技涨超2%。邮轮概念、航空服务跌幅居前，嘉年华邮轮、挪威邮轮跌超5%，达美航空、捷蓝航空跌近3%。美国总统特朗普表示，应该降低利率。
中东方面，美国总统特朗普16日说，黎巴嫩与以色列将于美国东部时间当天17时正式启动为期10天的停火。隔夜国际油价涨幅扩大，WTI原油期货价格涨2.78%，报93.830美元/桶；布伦特原油期货价格涨3.74%，报98.484美元/桶。
费城半导体指数持续拉升，安森美半导体大涨10%，AMD、Coherent涨超5%，英特尔涨超4%，德州仪器涨近3%。
美股太空概念股盘初多数上涨，RocketLab、PlanetLabsPBC涨超7%，IntuitiveMachines涨超2%，ASTSpaceMobile涨超1%。
消息面上，马斯克要求“光速”推进Terafab项目已向供应商询问设备报价与交付时间。Terafab的目标，每年制造相当于1太瓦计算能力的芯片，并将这些芯片用于人形机器人和太空数据中心。
国内半导体设备相关公司
拓荆科技：专注半导体专用设备研发、生产与销售，核心产品为等离子体增强化学气相沉积（PECVD）、原子层沉积（ALD）等薄膜沉积设备，应用于集成电路、先进存储等领域。
华海清科：以化学机械抛光（CMP）设备为核心，从事高端半导体装备研发、生产与销售，产品覆盖12英寸/8英寸集成电路生产线，同时提供关键耗材与维保服务。
002***：国内集成电路高端工艺装备龙头，主营刻蚀机、物理气相沉积（PVD）、化学气相沉积（CVD）等半导体设备，同时布局真空装备、新能源锂电装备及精密元器件。
688***：专注高端半导体设备研发与生产，产品涵盖刻蚀机、MOCVD设备等，应用于集成电路制造、先进封装、LED生产等领域。
美股光通信股走势分化，Lumentum、Coherent涨超5%，POETTechnologies涨超3%，AAOI涨超2%；CredoTechnology跌超6%，Fabrinet跌超4%。
国内方面，光模块龙头中际旭创一季报出炉：净利润超57亿，同比大增262%。或许正是本轮行情进入新阶段的信号。
第一季度营收194.96亿，同比增长192.12%；净利润为57.35亿，同比增长262.28%，环比增长56%（去年Q4为36.65亿）。财报指出，业绩大幅增长主要得益于终端客户对算力基础设施的持续强劲投入，公司产品出货量保持高速增长。
根据LightCounting测算，全球数通光模块市场在2024-2029年预计将以27%的CAGR增长，2029年有望达258亿美元。对应光模块的高增需求，中际旭创等头部光模块厂商扩产意愿明确，对应增加制造设备的采购需求。
光通信、CPO相关公司
威腾电气：子公司聚焦基于硅光技术和工艺的高速光模块/组等光通信相关产品
中瓷电子：光通信器件外壳传输速率已覆盖2.5Gbps、800Gbps、1.6Top等
博众精工：共晶贴片机设备已在400G/800G高速光模块规模化生产中批量应用
301***：围绕封装半导体、光通信半导体持续进行技术和产品布局
300***：光纤涂料供应商，下游客户覆盖国内外大中型光纤光缆制造企业
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两部门：开展2026年中央财政支持实施城市更新行动给予定额补助
首先看国内宏观面，财政部办公厅、住房城乡建设部办公厅发布通知，决定在2026年通过竞争性选拔，确定部分基础条件好、积极性高、特色突出的城市，实施城市更新行动。其中：东部地区每个城市补助总额不超8亿，中部地区每个城市补助总额不超10亿，西部地区每个城市补助总额不超12亿。共评选不超过15个城市。
城市更新行动，对房地产是利好政策，城市更新、新型城镇化、建筑建材板块易出现情绪性上涨。
一周内多股涨幅超预期
回到市场，市场虽然震荡起伏，多股本周涨了超过40%，如果投资资金是100万相当于赚40万。
随着一季报预告集中发布,预喜比例超80%，AI算力、芯片、有色等行业个股利润大幅增长，业绩预期提振市场,资金聚焦业绩确定性高的板块。
本周，多股在公布年报和一季报业绩预增后股价创新高，主要集中在计算机、电子、电力设备等板块，有望上演强者恒强。
本周个股行业涨幅排行
协创数据上涨13.65% 本周涨幅53.18%
截至2026年4月份，海外H100租赁价格5个月内上涨40%。国内市场方面，多家云服务商也纷纷上调AI算力报价。
公司智能算力产品及服务业务实现收入27.61亿元，同比增长1727.17%，已成为业绩增长核心引擎；公司位列全球第二大国内智慧存储设备制造商。公司预计2026年第一季度归母净利润6.5亿元至8.5亿元，同比增长284.14%至402.33%，主因前期布局的多个算力集群项目完成交付并进入计费阶段。
圣阳股份上涨10.01% 本周涨幅46.47%
公司专注于储能电池及系统的设计、研发、制造和销售，可为通信、数据/算力中心、储能及电力领域客户提供电池产品、储能系统和一体化智能电源解决方案。公司产品可保障关键设施供电、助力电力应急恢复与清洁能源应用，支撑基础设施建设。公司自主研发的固态电池已顺利完成安全验证及循环稳定性测试，性能指标良好，可应用于通信基站储能、电力储能及工程机械车辆等领域，目前产品进入典型场景市场化示范应用验证阶段。
博云新材上涨9.99% 本周涨幅46.45%
公司主要从事航空机轮刹车系统及刹车材料、航天用碳/碳复合材料、高性能硬质合金和稀有金属粉体材料等产品的研发、生产与销售。公司研发的碳/碳喉衬材料已成功应用于“快舟系列”商业航天固体运载火箭，是国内固体火箭发动机用碳/碳复合材料的重要研制、生产基地。公司预计2026年第一季度净利润1.11亿元—1.42亿元，同比增长11194%—14349%，主要因硬质合金板块产品量价齐升。
震荡行情中如何选择股票？
虽然一部分公司上涨较大，但多数公司依然震荡明显。如果你是中长线稳健投资者，震荡行情中低吸主要分三步：
深度研究，确认价值：在买入一家公司前不应止于“了解”，而是对目标公司进行系统性研究，包括其商业模式、护城河（如品牌、成本优势）、财务健康度（如ROE、毛利率、现金流）等，以判断其内在价值。
纳入观察，耐心等待：将研究合格的公司加入自选后，重点是对其进行定期跟踪，并等待“低价”时机。这个“低”并非指绝对价格，而是价格显著低于内在价值的状态。
逆向布局，市场低迷时出击：践行“别人恐惧时我贪婪”。“市场不好”之时，往往是检验公司质地、并以便宜价格买入低位优质资产的良机。此时更应强化研究，克服恐惧心理，果断分批建仓。
主题机会
算力需求持续超预期增长
在涨价的利好催化下，近期A股算力概念股表现极为强势。算力产业链正处于基本面景气的高光时刻，其核心逻辑由三大叙事支撑：大模型token消耗量激增引发的阿里云服务涨价、海外算力租赁的租金飙升，以及产业链核心标的一季报业绩的大幅超预期。
从最新动态来看，算力需求的爆发式增长有着坚实的数据支撑。阿里云百炼平台在过去三个月内Token消耗量猛增6倍，直接倒逼算力成本传导，平台于4月15日连发公告，将大模型服务价格上调2%至7%不等。与此同时，海外市场也呈现出供不应求的局面，英伟达Blackwell芯片的算力租赁价格在近几个月内大幅跳升48%，深刻印证了高端算力资源的极度紧缺。
业绩层面的密集兑现更是为板块注入了强心针。协创数据一季报净利润同比暴增2.8至4倍，交出远超市场预期的成绩单；紧随其后，中际旭创一季度狂揽57.35亿元净利润，同比飙升2.62倍。彻底打消了市场对算力链“只讲故事”的疑虑，直接促成了相关标的估值与业绩的“戴维斯双击”。
算力链的基本面还有两大极具爆发力的潜在叙事蓄势待发。首先是预计于四月底开放API的阿里AI视频大模型HappyHorse（目前稳居全球榜单前列），作为公认的“算力巨兽”，其正式商用必将成倍放大算力消耗；其次是定于四月下旬发布的DeepSeekV4模型，若延续前代的爆款体质，势必会引发新一轮的算力资源哄抢。
可以说，在“云服务涨价+租赁涨价”的双重利润催化，以及“一季报核验+重磅新品接力”的四重驱动下，算力链的高景气能见度极高。不过，随着各项利好接连落地，市场定价已逐渐步入逻辑兑现的下半场，后续的博弈重心将向业绩的持续性和订单的真实增量转移。
算力链相关公司
一、算力租赁（代表企业）
协创数据：算力租赁代表企业，已投产算力3万P，规划/在建2.0万P。
利通电子：算力租赁代表企业，已投产3.3万P；同时为阿里云提供算力租赁支持，是TX算力合作方之一。
百邦科技：算力租赁代表企业，已投产2.0万P，规划/在建2.0万P。
002***：积极布局AI算力租赁赛道，打造一体化算力服务能力的代表性企业。
300***：算力租赁核心企业，携手多地政府大力推动算力卡建设及智算中心落地运营。
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二、阿里算力（合作企业）
宏景科技：算力租赁代表企业（已投产1.1万P，规划/在建0.4万P），为阿里云国内&海外提供算力租赁服务支持。
数据港：阿里算力核心数据中心供应商，系国内少数服务腾讯、阿里、百度的IDC服务商；同时是TX算力合作企业。
002***：与阿里云合作东盟智算中心、负责算力中心管维以支撑大模型推理运营的阿里算力合作企业。
600***：开展互联网数据中心（IDC）业务、浙江云公司主动对接阿里需求的阿里算力合作企业。
三、TX算力 （合作企业）
科华数据：TX算力合作企业，为数据中心核心供应商且深度绑定TX算力扩张。
城地香江：TX算力合作企业，旗下子公司提供IDC服务。
600***：TX算力合作企业，2024年9月互动易显示与TX等主流云服务商全面合作云服务业务。
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四、字节算力（合作企业）
润泽科技：字节算力合作企业，AIDC龙头且为字节国内核心AIDC合作方。
东阳光：旗下东阳光瑞同时作为英伟达直供资质商，为数据中心提供核心的液冷温控/冷板解决方案。
600***：凭借张北榕泰等核心节点项目稳居字节跳动AIDC（人工智能数据中心）核心合作方梯队。
300***：依托控股子公司谛听智联深度参与字节跳动旗下火山引擎的算力与数据平台体系建设。
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五、百度算力（合作企业）
奥飞数据：通过在广州、廊坊等地自建高功率数据中心，为百度大模型及云计算业务提供坚实的底层算力基础设施支撑。
依米康：百度核心基建供应商，不仅作为其云基地预模块的唯一中标方，更长期提供数据中心温控设备及微模块施工安装等全生命周期绿色解决方案。
002***：为百度提供机柜租赁与专业运维服务的同时，双方还围绕政务、金融等场景深度捆绑，共同输出AI综合应用解决方案。
603***：首批与百度展开合作的第三方IDC龙头，不仅为其搜索与云计算提供稳定的后台数据支撑，近期更通过改造智算中心，积极适配包含百度在内的多款国产GPU算力生态。
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