两市成交2.58万亿，放量1522亿，中位数涨0.09%；
上证再次冲上4100点，靠的依旧是资金抱团股，今天又是光通信和国产算力的天下，不得不吐槽一下，英维克那么差的业绩，Q1只有500多万营收，却能顶得住快900亿的市值，仅仅昨天一个跌停，今天盘中差点翻红，这就是A股，资金为王；
今天的成交额虽然放大，但是成交量并没有增长，同时平均股价涨幅明显大于中位数，这是典型的高位高价股行情，通常也叫做机构抱团高价股行情，这段时间别看指数轰轰烈烈，手上没有带“光”的话，账户好看不到哪里去；
我知道现在说这个不是很合时宜，有些人可能会喷，但我还是要提醒一下，抱团股随时可能散，历史上这种案例多的去了，当然通常不会立马就崩，因为资金一下子走不完，不过这种对于普通散户来说，值博率真不高，没有利润垫每天都会心惊胆颤的，自己好好衡量一下；
来看市场消息面情况；
1、腾讯与阿里巴巴正洽谈以超过200亿美元的估值投资DeepSeek；
2、看到有关字节的几个消息，字节的GPU整机采购预算从一开始的1600亿人民币增加至2300亿；
年初字节获批采购8万张200芯片品，已完成合规报备，另外还买了10多万张100芯片，相关预算从50多亿增加至200多亿；
HWJ今年1-5月累计交付约10万张590，单价6.3w左右，到年底这段时间将交付约10万张690，预估单价11w左右，主要基于中芯南方的版本；
3、CPO/光通信依旧是最靓的仔，原因昨天文章说的很详细了，谷歌Cloud Next大会今天开幕，可以回看一下，当然最主要的原因还是资金跑团；
4、昨晚宁德时代在北京办了"超级科技日"，亮相了很多王炸技术，首先是第三代神行超充电池，从10%充到98%只需6分27秒，快比上加油的速度了；
同时还宣布钠新电池实现年内大规模量产，攻克制造工艺难题，钠离子电池相比较现在的锂电池，最突出的就是安全性，钠离子电池在200度以上才会失控，而锂电池180度左右，并且在针刺/挤压/过充/短路的情况下都能做到不起火；
资本市场角度，可以关注超充桩建设→高压快充零部件→钠电材料产业链，今天早上硬了一下，结果下午被光通信抢了前排，还得是资金抱团的威力；
5、6G概念上涨，消息面上，国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，主要内容是将6G研发纳入国家服务业提质升级的顶层设计，提供了政策上的长期+确定性支持；
政策信号非常明确：通信基础设施是"人工智能+"的底座，不是选配是必配，现在5G还没用明白，6G已经在路上了；
6、半导体/PCB概念大涨，消息面上，国际半导体产业协会（SEMI）今日指出，原定2030年达到的万亿美金半导体时代，有望于2026年底提前到来，下面简单说一下为啥能提前4年，大致分三条线；
第一，AI算力已经从"训练"转变为"推理"，推理算力占比首次超过70%，意味着硬件需求从GPU扩展到专用推理芯片+光互联+高速网络，资本市场对应的方向是CPO/光模块、算力芯片、PCB、铜箔；
第二，存储芯片产能缺口50%~60%，单台AI服务器DRAM用量=传统服务器的8倍，现在三大原厂70%新增产能优先投向HBM，DDR4/DDR5产能收缩，导致消费级内存涨价4倍，资本市场对应的方向是HBM相关（封测、TSV、测试设备）、DDR涨价受益股，但是要防止2027年产能过剩风险，距离当前还挺远；
第三，先进封装赛道，我们正在弯道超车，头部企业已在2.5D/3D封装大规模布局，资本市场对应的方向是封测龙头、TSV设备、键合设备；
