一、本周交易复盘与深度自我检讨
本周整体选股布局逻辑与阶段性操作策略,在前半周市场行情演绎中精准契合盘面节奏,账户盈利曲线稳步走高,交易成效表现十分亮眼。基于市场波动风险预判,我已于周三大盘高位区间主动大幅压降持仓仓位,提前锁定阶段性丰厚利润,风控操作前期执行到位、节奏把控得当。
然而周四市场如期开启震荡调整走势后,自身交易心态出现明显松懈,未能严格恪守既定减仓离场、观望避险的核心操作纪律。鉴于我长期深度看好光通信、AI PCB、商业航天三大硬科技核心赛道长期成长逻辑,叠加多重短期利好因素加持,主观做多情绪过度升温:一方面周五恰逢中国航天日,商业航天赛道具备强事件催化预期;另一方面光模块核心龙头新易盛当日披露一季报业绩,基本面扎实、业绩爆雷风险极低。同时主观判断,本轮大盘调整并非趋势性下跌,仅是五一假期前夕两大市场因素共振引发的短期波动,一是节前避险资金阶段性撤离股市,二是前期大盘连续上涨后存在技术性洗盘回调需求,认定下跌区间是难得的逢低低吸布局良机。受主观看多情绪主导,我临时推翻前期既定风控减仓策略,在盘面持续下行过程中逆势逢低加仓,再度将持仓打满。受周五市场持续走弱拖累,账户收益率迎来较大回撤,也是本月三次账户回撤中幅度最大的一次,前期积累的盈利成果单日出现一定的回吐,本月整体收益率由周四的70%跌至60%,核心根源完全在于主观情绪化交易、纪律执行不到位。
除此之外,周五盘中实操亦出现重大交易判断失误。早盘布局的商业航天相关标的顺势冲高,本应依托盘面冲高行情顺势减仓落袋、锁定浮盈,但自身盘感出现严重钝化,未能及时兑现阶段性利润,持仓观望错失最佳止盈节点,任由标的股价持续回落,单一赛道回撤叠加全仓持仓放大波动,最终导致账户整体回撤幅度失控,进一步放大了收益率下跌幅度。
二、下周市场整体行情核心前瞻及细分赛道研判
从市场外部环境与内部资金格局双重维度来看,下周A股市场呈现涨跌两难、震荡博弈的整体格局。外围全球股市整体走势向好,对已经提前两日完成震荡调整的A股形成外围利好支撑,短期市场具备不错的修复交易窗口;但同时下周为五一假期前最后四个交易日,市场整体交易活跃度持续降温,避险资金或延续持续撤离态势,市场多空博弈焦灼,难走出单边大涨或大跌行情。
技术面维度,上证指数在4054点关键点位形成有效支撑,短期支撑力度扎实,预计下周大盘将持续在该支撑点位上方运行;但上方4100点整数关口承压明显,短期增量资金不足难以有效突破,大盘整体大概率围绕4100点整数关口反复区间震荡消化多空分歧。
季报行情已步入收官收尾阶段,个股行情结构性分化特征将持续加剧。对于本轮行情中资金炒作过度、股价严重脱离基本面支撑、后续无实质业绩增长潜力的题材炒作个股,后续大概率开启持续阴跌回调走势,务必保持高度警惕,坚决规避此类高位风险标的。与之相反,部分标的因市场季报短期情绪错杀,资金过度放大阶段性短期利空,但其基本面扎实,本年二、三、四季度业绩环比持续高增长确定性极强,此类错杀优质标的正是逢低布局核心首选。其中新易盛为光通信赛道核心代表性标的,后续可在光通信、PCB两大核心赛道中,持续深度挖掘同类基本面优质、情绪错杀修复空间大的价值投机潜力个股。
锂电板块当前整体股价已处于阶段高位区间,板块后续持续上行动能可能止步,如果不能突破创新高,需重点防范高位补跌大幅调整风险。随着5月份临近,夏季淡季会如期而至,将迎来碳酸锂传统需求淡季,碳酸锂期货盘面大概率会开启空头调整行情;结合全年走势来看,碳酸锂期货核心运行特征将维持12万-18万区间内高空低多的震荡格局,切勿盲目追高锂电相关标的。
推理芯片、存储芯片、半导体设备三大半导体细分赛道,行业成长逻辑扎实,后续板块整体将延续震荡攀升的多头主升行情,震荡上行趋势不变,可依托回调机会波段布局。
下周整体核心操作策略保持逢低做多主基调,核心盈利关键在于选对长期成长核心赛道、精准踏准市场涨跌节奏,不情绪化追涨、不恐慌性杀跌。从A股历年历史交易规律来看,假期前市场收阳概率偏大,且历来具备节前收阳、节后延续走强的显著特征,本轮市场整体上行行情不会短期终结。当前市场核心操作核心是精选优质个股逢低择机布局,而非盲目离场撤离市场,市场每一次短期大跌回调,都是优质标的低位上车的倒车接人绝佳机会。