5.5 节后行情!看什么?

四月主要以业绩趋势线为主，下半月以氦气（华特）、铜箔（铜冠）等涨价线衔接。而节前最后一天寒王业绩超预期带动AI芯片爆发，也是低位轮动补涨原因。

五月风格

市场量能在2.7万亿的情况下，纯投机是不合适的，风格上优先产业趋势（涨一歇二）为主，逻辑快速补涨为辅（华特那样涨价逻辑驱动快速100%的）。

上证是用来看的，真正弹性在创业板跟科创板，尤其是科创板指不断新高目前是主升浪。创业板重视可以推动板指的容量品种。

节奏上

假期没新题材发酵，主要是：

一是美古英特尔大涨，也就是节前大涨的芯片相关；（国产芯片）

二是昇腾订单的发酵，其中留意先进封装是否继续突破。（先进封装）

三是豆包推出付fei订阅服务，本质是算力紧缺。（国产算力）

四是氦气价格继续大涨，5月3日国内电子级现货已突破3800-4200/方,现货基本断供。（氦气涨价）

题材上

明天月头，五月爆发的第一个新题材必然是要重视的，也就是明天第一个容量弹性需要重视（低位新题材），如果没发酵新题材那就是四月几个产业趋势轮动。

芯片，前面基本是盛科自己走独立抱团，节前寒武J大哥带动纷纷爆发，毕竟权重的带动性最强。弹性这里从盛科到半导体设备是不断切换细分的，而节前盛科加速赶顶，留意低位的细分是否接替继续往上走，比如说先进封装。

锂电，铜箔紧缺无疑是这波最强，锂电周三爆发周四分化，如果明天继续分歧，周四有轮动概率，选择上看最强的核心即可。

算力，这里假期是有豆包付fei订阅的催化，侧面反映算力的紧缺，而国产算力也调整了两天，看是否回流。

海外链，这里还在活跃的主要是pcb材料跟氦气，走趋势为主，也沉寂了两天作为轮动看待，优先债。