这两年各种资源都在涨价，“资源民族主义”的说法再度回归：
第一波（20世纪30-70年代）：表现为拉美、中东等产油国与西方跨国公司的正面冲突，核心是争取主权和资源控制权。1973年石油危机中，OPEC国家对西方实施石油禁运是顶峰。
第二波（21世纪初）：伴随着新兴经济体崛起和全球“超级周期”到来。手段从直接的“国有化”变为提高特许权使用费、重新谈判合同条款等更市场化的方式，核心是提升国家经济收益。
第三波（2020年至今）：重心从石油转向决定未来科技命脉的关键矿产。手段则从简单的“加税”升级为构建从出口管制、配额管理到强制本土加工、国家参股的“政策组合拳”。
| | | | 第四波（科技资源争夺） |
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| 核心争夺标的 | | | | 半导体、AI、工业软件、数据主权、极端制造知识 |
| 典型手段 | | | | 出口管制立法、技术联盟 |
| 冲突性质 | | | | 技术操作系统层"划圈子" |
| 影响深度 | | | | 决定"下一个时代"话语权 |
| 竞争主体 | | | | 国家/国家技术联盟 |
| 2021—2026演变 | | | | 同步爆发，逐渐占据主导 |
------------------------------------------------------------------------ 目前除了部分矿产国都在通过缩紧出口等方式提高关键矿产价格，类似高度垄断的存储芯片，韩国也是一直在提价，这种东西只要涉及出口的，热门的都逐步步入涨价阶段，各国都在涨，你涨我也涨，谁不涨谁吃亏。。。所以目前对于国内来说，类似新能源这一块的锂电池、储能等，大概率还是会随着矿涨价继续涨的。科技类出口多的，也不甘示弱。------------------------------------------------------------------------1.存储芯片：莫属于韩国股指大涨5%,创历史新高，海力士和三星存储芯片大涨。美股也是闪迪和美光科技连续大涨继续创历史新高。.2.CPU：英特尔近一个月已经疯狂，涨了150%。原因按照英伟达线路-CPU在AI推理中承担了任务调度与逻辑控制的“指挥”功能，对AI Agent的工作时延影响已接近90%。导致CPU与GPU的配比从1:8向1:1至1:2，CPU订单大涨，供不应求。--周五是中国长城，芯原股份这两个带头。--华为昇腾：而国内目前已经确定要规避这条线路“去英伟达化”，Deepseek4.0已经在走新的架构，后续的话这条线路是必定会推行的，主要还是为了避免恰脖子。所以超节点链接这些股票涨的都很好。--周五是高新发展带头，这个是目前市场认可的昇腾概念股了，极度看好中。据公开信息整理，不构成任何投资建议：
晶圆代工 中芯国际：作为昇腾950系列唯一的晶圆代工厂。
封装测试① 兴森科技，是PC-BGA封装基板核心供应商，技术壁垒非常高。② 长电科技，Chiplet封装主力，2.5D/3D先进封测核心合作方，已批量供货。③ 通富微电，多层堆叠封测主力，精准适配950PR封装需求。④ 赛腾股份，HBM检测设备供应商，国内唯一直接为三星、SK海力士HBM产线检测设备，为自研HBM产线扩产直接受益。⑤ 深南电路：国内高端PCB（印制电路板）与封装基板领域的双料龙头，昇腾PCB核心供应商。⑥ 强一股份：国内半导体测试探针卡领域的龙头企业，哈勃投资（华为旗下）的持股比例为4.80%。
核心材料① 飞凯材料：环氧塑封料及LMC液体封装胶通过盛合晶微（华为封装供应链）用于昇腾910/950封装。② 华海诚科：公司是国内首批量产HBM封装用颗粒状环氧塑封料（GMC）的企业，GMC产能达2000吨，已通过SK海力士等国际存储大厂认证，HBM材料业务占比超40%，在3D封装、Chiplet等先进封装技术中发挥关键作用。
高速互联① 华丰科技：昇腾高速背板连接器龙头华为为其第一大客户。
② 意华股份：高速I/O连接器与光模块组件核心供应商，在昇腾供应链中份额占比达50%，800G高速连接器已批量供货华为。
全光交换光迅科技：全光交换机8×8核心供应商，配套950超节点；同时提供2×4超节点光模块。
交换芯片① 盛科通信：国产以太网交换芯片份额第一。③ 裕太微：为哈勃投资（华为旗下）为第一大外部股东，国内以太网物理层芯片（PHY）领域的龙头企业。
服务器① 高新发展（收购华鲲振宇70%）：昇腾服务器出货量市占率第一，唯一同时获得"鲲鹏+昇腾"双领先级认证、连续两年获评战略级伙伴的企业，"天宫"系列AI服务器已量产并进入多个省级智算中心。② 拓维信息：华为"钻石级"合作伙伴，自研"兆瀚"系列AI服务器，全权负责Atlas系列部分代工生产，年产能力达20万台。
系统集成① 深圳华强：中国本土电子元器件分销龙头企业，昇腾APN金牌部件伙伴，核心优势在于绑定昇腾、海思等国产芯片，AI算力分销市占率达25-30%。② 软通动力：华为顶级软件伙伴，软通动力通过收购同方计算机，补齐了国产算力硬件短板，成为鲲鹏、昇腾等国产芯片生态的核心合作伙伴。
（6）散热 高澜股份：国内少数同时掌握冷板式与浸没式双技术路线的厂商，浸没式液冷市占率超60%，位列行业第二，是英伟达、谷歌等全球头部算力企业的液冷核心供应商。 申菱环境：国内数据中心液冷温控领域的核心企业，尤其在CDU（冷却分配单元）产品方面市占率领先。公司深度绑定华为、字节跳动、腾讯等头部客户，是华为昇腾生态核心液冷供应商。
润和软件：鸿蒙+昇腾双生态核心伙伴，完成CANN迁移，智算一体机已落地。
3.寒武纪：上周五是寒武纪涨停，创出历史新高，业绩继续炸裂。中芯国际和华虹半导体也是在跃跃欲试，主要是传出华为要在华虹半导体生产，而美国恰好上周对华虹半导体制裁。这里面大概率说明，7NM的良率已经上来了，而且目前处于供不应求，需扩大生产状态，也符合昇腾在Deepseek4.0走通，后续扩大供应的可能。4.储能锂电池等：目前锂矿、锂电池有好些都表现不错，连续上行。主要是碳酸锂走势多头，一直坚挺逐步上移，所以业绩预期走高，后续随着锂矿收紧，依旧是热门。------------------------------------------------------------------------美股走势太强，基本已经忽视了油的波动暂时，在这个趋势没变的情况下，A股还是会以AI链、新能源电池链条，矿链走强为主。其他的可能要稍稍后退了，要谨记变化的出现才可变换操作。
