【今日行情】五月迎来“开门红”
五一假期后首个交易日，A股迎来“五月开门红”。三大指数集体走强，沪指进一步站上4100点上方，深成指、创业板指涨幅更为明显，科创50大幅上攻，显示节后资金风险偏好快速回升。两市成交额放大至3.25万亿元，较节前显著增量，说明节后增量资金回流较为积极，市场呈现出较强的进攻姿态。从指数结构来看，成长风格继续占优，科技主线仍是带动市场上行的核心力量。
盘面上，贵金属、小金属、稀土、电池、半导体、元件等方向集体活跃，芯片、存储、AI算力等科技细分赛道表现尤为突出，市场热点扩散较为充分。与此同时，上涨个股接近3900只，涨停家数超过120只，反映出当前市场不仅指数走强，赚钱效应也在同步修复。如我们此前所分析，在高景气主线没有明显证伪之前，市场往往会在震荡中不断强化内部轮动，而节后首日的盘面表现，进一步印证了资金仍在围绕科技成长与资源景气两条主线展开布局。
消息面上，外围局势短线有所缓和，但不确定性仍未完全消除；从产业层面看，存储、算力、光模块等方向依旧维持高景气，叠加一季报披露后科技板块盈利改善进一步得到验证，市场对于硬科技主线的中期信心继续增强。与此同时，算力服务订单落地、电子行业配置维持高位，也说明当前资金定价重心仍在产业趋势和业绩兑现本身。整体来看，节后市场的强势表现，既有假期情绪修复的推动，也有景气交易重新升温的支撑。
大千建议投资者，在节后首日市场放量走强的背景下，短期情绪明显改善，但越是在快速修复阶段，越要重视节奏把握。对于景气度明确、业绩支撑较强的方向，仍可继续跟踪，但不宜在单日大涨后盲目追高；对于顺周期及景气方向，也可关注其在供需改善和价格支撑下的延续性。总体而言，当前市场活跃基础依然较强，主线仍然清晰，操作上更适合围绕景气内部做结构优化，在保持积极的同时兼顾仓位与回撤控制。
