行情未完,科技仍是主先锋!
上周五，三大指数低开后震荡盘整，两市成交额3万亿。行业方面，人形机器人、商业航天等板块逆势上涨，港口、黄金等概念表现，电池产业链调整。最近，全球股市齐涨，美股纳指、韩国、日本等综指均创新高。这并不是资金流动性宽松的结果，甚至美联储已经开始暂停降息了。股市大涨的主要原因是企业盈利预期的显著提升。而关键的催化因素，是AI商业化大幅加速，给产业链带来了丰厚利润。如韩股巨头SK海力士，因为存储芯片需求大增，一季度净利润就高达1800多亿人民币。 接下来聊下周末要闻，第1个：国常会：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。 第2个：4月当月，我国货物贸易进出口总值4.38万亿元，同比增长14.2%。其中，出口2.48万亿元，增长9.8%。前4个月，进出口总值16.23万亿元，同比增长14.9%。其中，出口9.33万亿元，增长11.3%。 第3个：美联储多名美联储官员表示，如果通胀持续上升并扩大范围，他们不排除可能加息。意味着美联储年内降息的希望可能已完全熄灭。 第4个：美国4月非农就业人数增加11.5万人，远超市场预期。 第5个：高盛：超配中国 上调沪深300指数目标点位至5300点。 第6个：四部门重磅发布：持续提升算力设施绿电占比，三部门联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》。 第7个：中国汽车工业协会：网传“新能源车企因锁电问题被约谈、立案”为不实信息，网传内容无官方来源，与事实严重不符，一切行业监管动态与执法举措以主管部门官方正式信息为准。 第8个：相关部门召集多家猪企及行业专家开会 交流国内生猪生产、流通消费及进出口情况。 第9个：我国第四代自主超导量子计算机“本源悟空-180”上线，我国首台双核原子量子计算机研制成功。 第10个：据最新消息，DeepSeek计划融资500亿元，有望创下中国AI企业史上最大单笔融资纪录。包含募资额在内，DeepSeek整体估值或将突破3500亿元。另有消息称，DeepSeek计划在6月推出V4模型的迭代版本V4.1。 第11个：大股东白宫牵线搭桥 英特尔、苹果据传达成芯片制造初步协议。 A股目前或已进入到牛市中以盈利驱动的下一进程。全部A股今年一季度归母净利润同比增速为7.17%，较2025年报（累计2.94%）有明显改善，也高于三季报（累计5.53%）。扣除金融、石油石化行业，今年一季度归母净利润同比增速更是高达12.09%。流动性宽松是股市走牛的基础，那么业绩增长则是决定了牛市能走多远。业绩导向的逻辑，让资金将更多的注意力放在了景气度较高的科技行业，不过目前这些领域的市场期待值较高，性价比反而不是很高。因此，可以寻找一些预期差较大的方向。业绩超预期的，往旆市场对其认可程度超预期。
