本周基本格局还是震荡上行，外围局势会加大波动，但不改上行趋势。一、半导体
1、“科技叙事”正在重构资本市场，目前A股最贵的20家公司里，科技公司占了19家，下一个五年，相信会有更多科技公司走上A股的C位。
2、关注：芯片、存储、封侧、晶圆制造和材料。如：锐捷网络（301165）、腾景科技（688195）、东微半导（688261）
二、算力
1、内存芯片成本上涨，字节跳动加速布局人工智能。
2、梁文锋出资200亿，Deepseek首轮创纪录融资500亿。
3、学习时报㺫文：算力发展的未来趋势强调算力赋能词元经济发展。
4、关注：顺网科技（300113）、润泽科技（300442）
三、商业航天
商业航天催化密集
1、Q1业绩，美股商业航天公司Rocket lab股价大涨近35%。
2、我国百余家单位共建“太空云”生态
3、发射日程：长征七号/天舟十号（5.11），猎鹰九号（5.12），长征六号甲（5.12），朱雀二号增强型（5.13）
4、关注：中国卫星（600118），广联航空（300900）
四、机器人
人型机器人板块已企稳，后续会有补涨需求。
关注：三花智控（002050），长盈精密（300115）
五、量子科技
我国第四代自主超导量子计算机上线，搭载单核180个计算比特自主超导量子芯片的“本源悟空-180”量子计算机开始接收全球量子计算任务。
关注：国盾量子（688027）
六、钠电池
1、宁德时代拟50亿元扩产40GWh钠电池产能
2、福鼎时代新能源电池绿色智造基地项目六期扩建”环境影响报告表”已公示。
关注：红星发展（600367），嘉元科技（688388）
七、电力/绿电
1、2026年，算电协同被写入政府工作报告，成为社会关注的热词。“十五五”规划纲要也明确提出,推动绿色电力与算力协同布局。
3、四部门：力争到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升。
关注：长高电新（002452）、晨丰科技（603685）、航天机电（600151）
主线方向：科技重构+聚能蓄电
本周指数走势：继续震荡上行，沪指会创出4197点新高，突破4200点形成平台后，会做一个新的震荡平台，即“加速突破后会迎来震荡洗盘”，但洗盘之后，依然还有新高。继续积极做多，核心板块会有“板块内补涨”和“细分板块轮动补涨”并行。
策略应对：大结构属于慢牛特征，外围冲突只会加剧短期的波动率，改变不了中期指数走势。大周期属于底部逐步抬高，后续走势震荡看多不变。
本文仅作市场行情逻辑解读与趋势研判，不构成任何个股投资建议及操作指导。股市有风险，投资需谨慎，请各位投资者理性决策、自负盈亏。
