回顾历史
2023年5月,hdgf单月暴涨近200%
2024年5月,mxdl单月狂飙92.66%,从4元一路涨到13元
2025年5月,lsdl单月怒涨118%,从6块多蹿升至14块多
过去三年如果我们也吃过波段,但没有吃到最后,都错过了大行情
那今年5月—
我们无论如何都要紧拥电力
我们都应该知道一句话:冬炒煤,夏炒电。
每年4月预热,5月主升—6月—7月高潮兑现
这是公认
是十几年来被市场反复验证的季节性结果
因为夏天用电高峰是确定的—
空调、冰箱、工业制冷,及今年的算力,IA需求电力
全社会用电量每年6-8月都是全年的最高峰。
而A公子向来提前反应,
4月开始有人布局,5月资金集中进攻,
6-7月加速上涨,再回落
这些都是概率学中确定的事件
但今年—大家要知道,
今年的电力行情肯定比往年更加精彩,
甚至是这五年最强的一次“夏炒电”行情!
为什么呢?给你拆解三条硬逻辑。
第一,气候变化
国家气候中心预计,
今年5月将正式进入厄尔尼诺状态。
多地将会气温突破历史极值,也就是全球将迎来高温,那么用电量将大幅增加需求!
第二,算力需求爆发
算力的尽头是电力—…这已是共识
一个中等规模的AI数据中心,每天的用电量相当于几万户家庭的日常用电。
全球现在有多少AI数据中心在建?
就光是国内,
过去五年期间规划的智算中心就有上百个。
而且算力需求每翻一倍,
电力需求就要跟着持续增长确定性
第三,政策支持
电力已经被提升到前所未有的战略高度!
接下来的五年,国家电网“十五五”(2026-2030年)投资计划
- 核心金额:4万亿元(固定资产投资),较“十四五”期间增长约40%,年均投资约8000亿元,创历史新高。
- 投资方向:全部用于构建新型电力系统,重点投向
4万亿是什么概念?
2008年的“四万亿”刺激计划,直接把基建、地产、周期股推上了一轮大牛市。
而这次4万亿,是专门给电力的!
更关键的是,“算电协同”四个字,首次写入了政府工作报告。
从三者结论推理可以看出:
今年的电力炒作疯狂程度,大概率会远超往年!
但电力方向不是所有都能涨
回顾历年5月份所有领涨的电力公司,
发现它们几乎都必须具备三个条件:
1.低价,最好在10元以内
2.一季度业绩超预期
所以你看到5月领涨的电力股
大多是在4月底一季报出来之后就开始慢慢启动起来
3.题材丰富
单纯的火电、水电、风电,绿电。
今年真正能涨的电力股,一定是兼多重题材。
做电力运营,又有AI算力、数据中心,航天等热门概念
市场表现印证逻辑。五月以来,电力板块持续获主力资金净流入,电力指数、电力设备指数联袂走高,dtfd等龙头个股领涨,板块内超九成个股收红,做多情绪高涨。细分赛道中,火电受益于盈利重构与低估值优势,成为行情核心;特高压与电网设备受益于万亿投资,业绩确定性强;储能契合算电协同与保供需求,迎来爆发式增长;绿电运营长期受益双碳目标,成长逻辑清晰。
电力相约五月,行情可期但需理性。当前板块结构化特征明显,资金聚焦基本面扎实、业绩增长确定的龙头企业。投资者可重点关注低估值火电龙头、高景气电网与储能标的、优质绿电成长股,同时警惕估值偏高、原材料价格波动、政策落地不及预期等风险。
五月,是电力的旺季起点,也是市场的机遇窗口。在季节性刚需与产业变革的双重驱动下,电力板块的确定性机遇已然显现,相约五月,拥抱电力,或能收获稳健回报。
个人思路分享,仅做参考,无任何投资建议,自己看着办,希望对你有所帮助!