昨天市场继续放量大涨，上证指数突破4200点整数大关，创2015年7月以来近11年新高。全市场成交3.56万亿，较上一日放量4897亿，超3100只个股上涨。板块看，半导体算力、存储、CPO、稀有矿产、生物疫苗、光伏设备等板块涨幅居前，航运、游戏、旅游、农业等板块跌幅居前。
摩根士丹利亚太团队最近多次强调，亚洲工业周期的根本驱动力正在从传统的房地产和一般制造库存补给转向人工智能及其基础设施投资、能源安全与转型，以及国防和供应链韧性。其中，全球人工智能数据中心投资预计在2026年至2028年间将达到约2.8万亿美元，年增长率约为33%。这样政策导向是一致的。所以机构资金主导的半导体、算力存储、AI应用基建，科技抱团疯涨，节后资金加上融资盘抱团板块指标龙头，但个股多数表现并不好，赚钱效应集中在半导体、算力、存储芯片、AI应用、新能源板块，总体都是指标权重股，没有持有这些，根本不赚钱。这种行情比较美股化，但结构性轮动行情，手里拿着低位其他科技板块龙头（如商业航天、量子科技、生物科技）也不必急于一时。5月8日，A股融资余额突破2.8万亿元大关，再次刷新历史纪录，此前的三个交易日（5月6日至8日），并且，单日融资余额接连创下历史前三高位。所谓成也萧何败也萧何，最后跌的最惨也是融资盘重灾区，站岗放哨的一定是散户。就看两个方向没有错，一科技，二并购重组。预计本周先扬后抑，下周调整，回调5日线还是介入机会。
市场消息：
1、据媒体报道，以英伟达为代表的AI芯片功耗正以代际翻倍的速度提升。从B200的1000W到未来Rubin系列R300的4000W+，单机柜功率密度已跃升至140kW以上，远超风冷系统15kW的经济散热上限。液冷已成为支撑高密度算力部署的唯一选择。
河南黄河旋风股份有限公司自主研发的“金刚石—碳化硅复合材料”项目取得重大阶段性成果，核心性能指标达到国际先进水平，成功破解了长期困扰半导体产业的热膨胀失配难题，为我国高端半导体散热技术自主可控提供了关键支撑。
2、人工智能：广州市人民政府，广州市人工智能产业发展办公室印发《广州市人工智能产业2026年工作要点》。从八个方面提出了32条具体举措，加快将广州打造成为垂类模型之都、人工智能应用示范高地。其中提到，强化智能算力布局。按照国家及省政策要求，规范“城市数据中心+园区算力中心”阶梯式发展规划布局，优化算力项目建设标准。
3、摩根士丹利认为，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商2026年资本支出预测大幅上调至8000亿美元，数据中心电力缺口达55GW。
个股：
中芯国际：发行股份购买资产事项获上交所并购重组委审议通过。
赣能股份：拟以现金1.38亿元协议收购控股股东江投集团持有的江西东津发电有限责任公司100%股权。豫光金铅：截至2026年3月31日，公司2026年一季度净资产较2025年末净资产增加值为56109.15万元。
*ST清研（301288）：公司撤销退市风险警示的申请已获得深交所审核同意，停牌一天。
*ST佳沃（300268）：公司撤销退市风险警示及其他风险警示的申请已获得深交所审核同意，停牌一天。
*ST绿康：撤销退市风险警示及其他风险警示，停牌一天。
钧达股份：两连板提示新业务贡献有限，经营发展存在较高不确定性。
沃格光电：提示泛半导体业务尚处早期，未规模化量产且相关主体亏损。（一个消息飞上天）
航发动力：拟将本部航发制造资产无偿划转至全资子公司。
凯撒旅业：控股股东拟5000万元至1亿元增持公司股份。
ST兴化：兴化集团拟4000万元至7000万元增持公司股份。
持股操作：
外围美股等市场，以半导体算力、AI应用为主的科技股连续大涨，刺激A股三大指数屡创新高。方向上就看两个：一是抱团资金认可的科技成长股（重点是新质生产力方向（AI应用、商业航天、半导体、生物科技、量子科技，以及新能源材料矿产等）；二困境反转和并购重组个股（方向上也是重点科技和新能源，这个可能慢，有能力等消息面催化入，不浪费资源，像我这种笨的拿点底仓）。央行发布2026年第一季度中国货币政策执行报告：继续实施好适度宽松的货币政策，这是继续希望为市场震荡盘整向上提供支持啊。目前资金（融资盘）都聚集在半导体、算力、存储和AI应用里，昨天量子科技、生物科技、商业航天、大金融也有表现，预计本周疯狂先扬后抑，特朗普访华后下周调整，结合内外因素变化看，回调强势5日线机会。今天继续嗨，嗨完，关键最后要能带走。
一切按计划操作。长线：底仓未动，只做低成本，持股待涨。短线：不超预期不格局。（以下提到的个股仅为个人见解）国盾量子是量子科技龙头，行业空间广阔，但短期难有大规模落地，未来可期；东方明珠，爆发点在其参股公司上市或板块消息面催化，不浪费资源；特发信息冲到22.1，和预期一致。信维通信，成本高可以锁定。云南锗业于2026年4月开始实施“高品质磷化铟单晶片建设项目”，豫光金铅（7N高纯铟市场占比50%，预期先到22）不变，今天继续涨。st雪浪还没有确定性，关键是等申请重整、核准重整公告。st亚光先行实施庭外重组，预期看军工航天后续参与方和重组重整方案，昨天有资金进，按计划玩，时间还早。st东晶（锂）、st京蓝（铟），位置不低了，减了拿着看戏就好。st佳沃今天停牌一天，摘帽了。做st股风险相对大，一定要在规避好风险，有确定性基础上玩，不要盲目赌大小。
在行情好时多赚钱，行情差时少出手是对的。但要抓住每一个热点、捕捉每一只妖股基本不可能。包括超短线，吃一只妖股，也要错过其他的。行情轮动，无人能踏准所有节奏。与其频繁跟风追涨、四处奔波博弈，不如守住自身交易逻辑，把控大趋势大方向。大方向正确，稳住心态，恪守节奏，深耕自己的能力圈，耐得住震荡守得住初心，方能穿越周期，笑到最后。
任何时候按自己操作模式和逻辑纪律来，谁也别信，只信自己，信资金认可方向就好。规避好不可控风险，长线拿得住，短线不拖泥带水，到预期拂袖而去，简单明了。
（个人记录，莫对号入座）
