晚上好，文章来了！
先分享一个核心判断：
往后一段时间，创业板的点位会持续领先上证指数，两者之间的差距甚至会越拉越大，这一局面直到 AI 行情出现拐点、泡沫出清才会改变。
究其原因，双创板块的核心资产大多聚焦 AI 相关赛道，而上证指数里传统蓝筹占比偏高。本轮创业板走出的强势行情，并非单纯的炒作泡沫，而是国内产业升级在资本市场的真实体现。如今市场风格早已完成更迭，曾经靠消费、地产撑起盘面的时代已然落幕，算力、光模块、PCB、先进封装、存储芯片等科技方向，成为当下市场的主流主线。
但还有不少投资者依旧固守旧的投资思维，盯着过往热门板块心生抱怨。大家总觉得科技板块涨幅已经很高，传统低位个股估值足够便宜，不理解资金为何始终抱团科技赛道，心里难免倍感别扭。
要知道，股市炒作向来看的是未来预期。就拿即将登陆市场的长鑫存储来说，市场预期其年利润可达千亿级别，同赛道不少企业明年也有望实现数百亿盈利；反观白酒等传统龙头，今年能守住业绩正增长就已是不错的结果。
纵观 A 股历史，抱团行情并不新鲜，早年白酒、新能源都曾出现过大规模抱团，如今科技赛道的抱团也遵循同样规律。一轮可持续的抱团行情，往往离不开四大支撑条件：顶层政策大力扶持、产业具备宏大发展空间、行业景气度持续向上、龙头企业能够实实在在创造利润。
本轮行情，本质就是新兴科技产业不断分流传统行业资金，这也是很多人操作体验不佳的根源。科技板块一路走高的同时，还在持续抽取场内资金，导致其他板块承压，局面一时难以扭转。
再聊聊我的观察：单论带动整体经济与就业的能力，当下的 AI、半导体赛道，确实比不上曾经的房地产行情。当年地产产业链能够带动数十个上下游行业，吸纳海量从业人员；而目前 AI 与半导体产业，受益群体相对集中，甚至还带来了部分岗位替代的问题。
但时代发展的脚步不会回头，依靠人口红利、房地产、低端制造业致富的阶段已经远去。现阶段我们的发展重心，落在产业升级、高端制造、科技自主可控之上。一旦国内科技领域实现关键性突破，整个经济也将迎来新一轮增长红利，到时候消费、地产等板块自然也会重新迎来机会。眼下，也只能接受传统板块暂时蛰伏的现状。
简单回顾今日盘面：昨日市场整体走弱，场内氛围偏向谨慎。今日开盘，各大指数延续分化走势，深成指、创业板率先下探，长电科技、兆易创新、天孚通信等科技权重同步回调。
题材板块方面，算力标的大位科技直接一字封板，润泽科技高开后震荡回落；算电协同表现亮眼，华电能源、粤电力 A 先后涨停。AI 硬件分支里，MLCC 概念的江海股份收获二连板，风华高科八天内拿下四板；培育钻石、液冷等 AI 硬件细分方向轮番异动，资金主要集中在各板块前排个股运作。
盘中芯片板块发力走强，华虹公司大涨超 15%，刷新历史新高；玻璃基板标的沃格光电走出三天两板，核电、煤炭等板块也短暂轮动拉升。随后 AI 硬件个股科瑞技术走出四天二板，铜冠铜箔大幅上涨并创出新高，早盘临近收盘，指数迎来小幅回弹。
午间亚太市场普遍走弱，受外围影响，午后 A 股开盘后指数再度出现恐慌下探，不过负面情绪并未持续蔓延，盘面很快企稳。随后 PCB、铜箔等 AI 硬件细分赛道持续发力，铜冠铜箔再度大涨超 15%，继续刷新高点，德福科技、隆扬电子等个股同步跟涨；光通信龙头中际旭创、新易盛也再度创下历史新高。在一众科技权重的带动下，场内上涨个股数量持续增多，市场氛围明显回暖。
盘面活跃度全面提升，多个题材前排标的接连涨停，端侧 AI 方向的中兴通讯、CPO 概念联特科技、电子布板块中国巨石、商业航天标的再升科技等纷纷拿下首板。指数震荡走高，一直维持偏强状态运行至收盘。
半导体方向与指数深度绑定，今天华天科技等修复，目前依旧没有走完，前期普涨的局面已经过去，后期注意每天分歧中走强的股票就好，因为机构资金介入很深，所以大多数个股延五日线走趋势，延五日线低吸高抛比较好，注意不要追高。
总体来看，三大指数下探回升，午后集体翻红，创业板指涨近2%，两市成交不足3万亿，相较昨日缩量8%，上涨个股超2500家。市场探底回升，科技线分支轮动走强，AI硬件、芯片、算电协同、光通信等相对活跃；短线情绪局部强势，高度板集体晋级，此外连续调整的小盘股也止跌企稳。
市场集体下跌后，今早延续调整，盘中先是短线情绪修复，随后科技权重拉升彻底稳住盘面，不算很流畅但总也算成功企稳。事后看又有不少科技股新高，明天指数延续强势的话，科技权重和日内强分支正常可以继续滚动参与。
注意：以上是短线思路，而不是单纯的看涨看跌！
就这样，跟随盘面，敬畏市场！
祝好！
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