1）芯片：国产替代逻辑，看长做短
芯片和光模块，我一直认为是完全两码事。光模块属于英伟达产业链，像"易中天"这类公司，它是直接受益于英伟达的映射逻辑，是城门立木的打法。而芯片，我们炒作的底层逻辑是国产替代，突破封锁。芯片自带中美博弈的战略属性，带有"爱国标签"，它和航天强国是同一条线上的逻辑。
航天强国这个方向，按道理来说，在这么早的阶段就开始炒作，给到那么高的市盈率，是有很大问题的。但它有一个特殊的加分项，那就是国家意志。马斯克SpaceX的猛禽发动机，这本质上就是新时代的星球大战计划。中美之间的博弈已经上升到战略级别了。所以，国家一定会像当年砸芯片一样，往这个方向砸钱，这是确定无疑的。
正因为底层逻辑不同，芯片的走势也必然和光模块不一样。光模块本身已经处于业绩兑现期，而“易中天”这种公司的业绩是非常亮眼的。但芯片既然更多炒的是爱国情怀和国产替代情绪，那它的业绩兑现就需要一个漫长的过程。无论是存储芯片还是其他细分领域，出业绩都要时间。所以在这个方向上，一旦做不好节奏，就特别容易被人割韭菜。这一点，务必要小心。这个板块不太容易出现连续大涨。因为板块体量足够大，又是机构在主导操作，中间还掺杂着割韭菜的套路，所以走势会相对复杂。我建议大家不要简单化地去看待芯片这个方向，大方向是绝对没问题的。我记得去年有段时间，为了真正想清楚这个赛道，我至少和上海三四家芯片公司的董事长、掌门人当面聊过，深入了解这个行业。得出的判断是：芯片赛道，未来几年之内景气度是没问题的，一定会非常好。确实，相关股票走势也验证了这点。但正因为它是长赛道，所以中间会反复折腾。
你心里只要有这个根，认准了大方向。对于这个板块，如果你有足够的耐心，甚至愿意长期持有一部分股票，我认为是没问题的。但因为它天生带有割韭菜的特征，我建议你最好把每一天的行情都当成新的来对待，也就是我们说的"看长做短"，这样做下来，收获反而会更大。
当然，芯片产业链本身也非常庞杂。有些环节可能出现供需瓶颈，有些可能会涨价，这些更多是整个AI产业链内部的正常波动，属于行业本身各个环节的结构性问题，和我们讲的中美博弈下的大趋势不完全一样。虽然阶段性也会走得很强，但我刚才讲的逻辑，更多是针对那些真正代表"芯片制造"核心环节的股票，这才是具备上述特征的领域。
对于AI体系内的这类公司，只要它没有炒得太过分，你尽量别轻易去做空。当然，如果它真的破位掉头了，就像我们说的"痛打落水狗"，那个时候千万不要再留恋，不管别人吹得多好听都不要理。我们城门立木战法怎么做的？一个板块里面，如果没有出现涨得特别好的城门立木股，整个板块就直接不关注。记住，除非这个板块有明确的城门立木股，否则就按住不看。只要这一招，就足够了。
2）机器人：盯住马斯克概念，长线周期炒作
机器人和光模块、芯片又有些不一样。为什么有时候我们会把它归到物理AI的范畴里？它最大的不同在于：它既是一个全球性的竞争产品，又叠加了中国最具竞争力的制造业环节。我们国家出现全球最好的人形机器人公司，这是非常正常的事情，而且相关企业已经开始在出业绩了。
不过，我要提醒的是，这仅仅只是开始，还远远没到能真正赚大钱的时候。为什么这么说？你现在家里有机器人吗？哪一天我家里要是有了，我告诉你们，也许你们还没普及，但我可能会是比较早拥有机器人的家庭。但即便如此，机器人真正走进千家万户，还早得很。所以，这也是一个长线板块，更多会呈现出周期性的炒作特征。
大家都在盯着看，马上不是有机器人公司要上市了吗？但说句心里话，我的感觉并不是特别好。因为这次机器人企业上市，和我们之前看到的那几家特别让人兴奋的硬科技公司上市，感觉完全不同。总让人觉得缺了点什么，好像它对整个市场的号召力和影响力是远远不够的。
关于机器人这个方向，我个人的习惯还是盯着马斯克概念看。看他把这件事推动到哪一步了，他对产业的引领和市场的感染力还是更强。大家去关注这个方向，其实逻辑是一样的，核心就看市场热度。当然，现在就靠一两天的行情，看不出什么名堂了。
