6月3日晚更新海外基金估值,AI行情轮动切换!光通信全板块大涨,算力之后互联赛道?
昨夜美股三大股指震荡收红，纳指100收涨0.48%，标普500上涨0.13%，道琼斯上涨0.45%，盘面最大亮点集中在光通信产业链，海外龙头个股迎来集体暴涨行情，迈威尔单日涨幅突破32%，Lumentum、Coherent、康宁分别大涨13%、17%、13%，全线走出强势拉升行情。受美股大涨的情绪传导影响，A股市场光通信板块同步掀起行情浪潮，板块指数大涨超3%，近二十只相关个股封住涨停或是涨幅超10%，全产业链迎来集中爆发。纵观本轮AI板块轮动规律，此前市场资金先后扎堆炒作GPU算力、HBM存储两大核心赛道，相关产业链标的估值完成一轮系统性抬升，随着产业落地持续深化，资金逐步挖掘AI数据中心被忽视的关键短板，高速互联环节的稀缺价值被重新发掘，光通信顺势成为当下资金主攻的新主线，本轮板块上涨并非短期题材炒作，而是产业逻辑落地带来的基本面驱动行情。 从AI底层架构来看，人工智能运行从不是单一芯片独立运转，海量GPU、服务器与机柜需要集群协同作业，算力规模持续扩容的同时，跨设备的数据传输压力呈指数式攀升，芯片负责运算、存储负责数据存放，光通信承担全链路高速数据传输任务，一旦传输链路出现瓶颈，再顶尖的算力硬件也无法充分释放性能，这便是光通信成为AI刚需基础设施的核心逻辑。迈威尔CEO在行业论坛中直言，数据中心高速连接已经成为制约AI产业扩容的下一大瓶颈，黄仁勋也公开表态，全行业发展离不开先进互连技术，未来五至十年铜缆与光器件将长期并行使用，但AI规模化落地必然带动光器件需求爆发式增长。经过此前多轮行情，算力、存储赛道已经完成估值重定价，如今市场资金聚焦算力基建最后一块短板，在全球云厂商持续加码AI数据中心建设的大背景下，光通信、CPO产业链不再是依附AI的边角配角，而是算力扩张必不可少的硬性配套，行业中长期成长空间全面打开。
